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信用風(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)直播課中關(guān)于Aucktion的板塊還有一個(gè)疑問(wèn)，老師說(shuō)如果大家都不愿意拍賣接受default member的合約，可能就會(huì)觸發(fā)違約共擔(dān)機(jī)制，到時(shí)就要承擔(dān)更大的損失。這里就有一個(gè)疑問(wèn)了，如果
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率越低越好應(yīng)該怎么理解？拿ppt舉例“總采購(gòu)2000/應(yīng)付100”來(lái)說(shuō)，那如果“總采購(gòu)2000/應(yīng)付2000”比舉例更好，是不是意味著公司今年采購(gòu)沒付現(xiàn)金全是賒賬購(gòu)入，證明了1.公司信用
老師，可以這么理解么：一年前作為收固定方，收到7%的固定，現(xiàn)在市場(chǎng)的互換只能收到6%，說(shuō)明我之前的合約是比現(xiàn)在更有價(jià)值的，對(duì)對(duì)手方來(lái)講是不利的，對(duì)手方可能會(huì)違約，所以面臨信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。但是我不太理解
，那為什么這道題中不是正確答案呢？是否是因?yàn)閘ending屬于傳統(tǒng)金融方式，而題目問(wèn)的是現(xiàn)代金融方式，所以b錯(cuò)在方法是傳統(tǒng)的而不是現(xiàn)代的？？如果題目沒有提到是modern，那受到信用風(fēng)險(xiǎn)最多的是否還是lending呢
嗦的 其實(shí)就是告訴你 要用你想研究的這個(gè)物體的本身數(shù)據(jù) 來(lái)研究這個(gè)物體的beta. 這個(gè)產(chǎn)品的beta和其他產(chǎn)品不一樣 它是Unique的。 看了這么多 我想你心里和我想的差不多 就是throw a 'f' bomb .
慮depreciation,而考慮impairment loss與否 在GAAP下 一般都用cost model 判斷減值與否 進(jìn)行減值test時(shí)采用CV/NBV與undiscounted C/F對(duì)比 excess
老師好，我最近在復(fù)習(xí)《一級(jí)中文精讀》，問(wèn)題有點(diǎn)多，麻煩解答下 1、P9：書中說(shuō)到EAD的時(shí)候，提到了信用卡業(yè)務(wù)的例子，說(shuō)銀行發(fā)卡給客戶后，客戶并沒有使用這張卡，但并不代表銀行沒有信用風(fēng)險(xiǎn)，這是為啥呢
的一方的兩個(gè)對(duì)手方的信用質(zhì)量，也就是違約概率高度相關(guān)。 實(shí)際在合約中賺的部分是不是指financial corporation在于corp的信用質(zhì)量高度相關(guān)的情況下實(shí)際賠付給我的，要么違約無(wú)法賠付，要么支付或有賠付。但如果我拿到了賠付(正相關(guān))，風(fēng)險(xiǎn)就不存在了呀;如果不賠付，何來(lái)正相關(guān)之說(shuō)?
Upfront Premium x 100，這兩個(gè)都是站在CDS seller角度的吧？ 我其實(shí)不太明白實(shí)操中是怎么買CDS的，像upfront premium好像付的就是債券信用利差與1%或5%的
老師好，對(duì)比61和63題有些困惑：按照63的邏輯，因?yàn)轭}目考察的是CVA，不是BCVA，所以即便兩家機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)降幅不同，CVA也都是上升的。那么61題考察的也是CVA不是BCVA，難道不應(yīng)該兩家
老師，固收CASE4的第3題，文章中說(shuō)，RAMIREZ對(duì)基金公司ALPHA所聲稱的自下而上的能力感到困惑，因?yàn)樗麄儗?shí)際上是傾向于收益率最大化，不考慮信用評(píng)級(jí)的差異。題目中問(wèn)的是R批評(píng)這家公司的原因，感覺原因應(yīng)該是這個(gè)基金公司說(shuō)的和做的不一致吧，為什么選B呢，看起來(lái)B和這個(gè)原因好像沒有關(guān)系呀？
沒人質(zhì)疑這種債券背后的邏輯嗎？ 如果信用下調(diào)了 也有可能最終一無(wú)所獲，這個(gè)債券違約了啊。那就算它上調(diào)coupon有什么用呢？ 到最后損失依然100% 那我寧愿選擇普通的債券 但是基本面是好的
關(guān)于多因子資產(chǎn)配模型中風(fēng)險(xiǎn)因子的提取，long長(zhǎng)期國(guó)債，short短期國(guó)債，提取duration factor; long信用風(fēng)險(xiǎn)債券，short無(wú)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)債，，提取credit risk因子。 那
16題，巴2.5中的IRC也包含credit spead 和jump to default兩種風(fēng)險(xiǎn)啊，所以才說(shuō)IRC和SRC可能有重疊的部分，只是衡量的時(shí)候兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一用了信用風(fēng)險(xiǎn)的置信水平
老師好，信用風(fēng)險(xiǎn)109題，equity flow是什么意思？excessspread填完overcollateral,就分給equity?這是給equity的本金還是利息？此題中有equity層嗎
金程問(wèn)答