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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
flexibility option, y2-y10每年末現(xiàn)金流= 5+(40+20)/2=35，即： CF0=-190, C01=40,F01=1, C02=35,F02=9, I=10, 計(jì)算得到：NPV=29.6
獲得positive roll yield， 為什么老師講解是當(dāng)F＞S時(shí)，遠(yuǎn)期溢價(jià)，要賣(mài)出FC，買(mǎi)入DC。不是很理解。我理解的是，持有空頭FC的頭寸，當(dāng)F＞S時(shí)意味著FC升值，為了避免FC頭寸的損失應(yīng)該hedge，減少FC空頭的頭寸。
有些混淆DF和置信區(qū)間或置信度了，DEGREE OF CONFIDENCE 是置信度嗎？是95%或99%這個(gè)概率嗎？那么置信區(qū)間是什么？是Xbar加減Kσ對(duì)嗎？那么自由度DF就是樣本容量N嗎？如果是的話，在T分布中，說(shuō)DF是N-1,是否意味樣本容量等于N-1？在實(shí)際計(jì)算中有何應(yīng)用這個(gè)DF？
在課件174頁(yè)里寫(xiě)到，在N(0,1)的情況下，CI=sample statictic /- k*standard error，這里面應(yīng)該有根號(hào)n在分母里，和題目中得到的區(qū)間并不是同一種計(jì)算方式
這個(gè)啞變量的問(wèn)題， N個(gè)分類(lèi)，設(shè)置N個(gè)變量，不是正好嗎？設(shè)置n-1個(gè)是何意義？？就題目中說(shuō)第四季度的銷(xiāo)量作為B0，但是每一年的第4季度銷(xiāo)量又不相同呀，b0還需要根據(jù)每一年的數(shù)據(jù)再更改一下？？？是何來(lái)頭，真是不理解。
老師好，這里視頻講一個(gè)Var值要過(guò)n天就是window天之后才會(huì)被替換，window不是表示樣本容量嗎，如果holding period是2天的話，也就是兩天才產(chǎn)生一個(gè)新數(shù)據(jù)，那原來(lái)的Var不就是在2n天后才被替換掉嗎？另外還想問(wèn)下是不是“舊Var至多n天后被替換”比較準(zhǔn)確？
老師，我的方法和你講的一樣，但是我代入的參數(shù)不同，我算出來(lái)為什么是0呢？我是這樣的： 【p0】：iy=2%，coupon=2，fv=100，n=14??pv=100； 【p小】：iy=2.1
關(guān)于求單個(gè)均值μ，和2個(gè)均值的TS檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量。單個(gè)均值的標(biāo)準(zhǔn)誤是標(biāo)準(zhǔn)差/根號(hào)下N，但是求不獨(dú)立下的兩個(gè)均值的d拔的標(biāo)準(zhǔn)誤，是根號(hào)下的d拔的方差/n，為啥不是革命單個(gè)μ的標(biāo)準(zhǔn)誤一樣直接用d拔/根號(hào)下的n呢？這兩者我感覺(jué)容易混淆
最后一題，老師說(shuō)delta收到股票價(jià)格與時(shí)間的影響，從期權(quán)價(jià)格的計(jì)算公式（好像叫做莫頓模型？）來(lái)看，期權(quán)價(jià)格還收到N(d1)、N(d2)的影響，而這N(d12)還除了時(shí)間與價(jià)格，還有波動(dòng)率的影響，因此，跳出這道題目來(lái)說(shuō)，期權(quán)價(jià)格包括delta還收到波動(dòng)率影響（除了股價(jià)與時(shí)間）？
想請(qǐng)問(wèn)這題cross currency swap中要為什麼要對(duì)衝多借出USD？ 對(duì)手方式直接以美金利息的方式付款，沒(méi)有匯率的風(fēng)險(xiǎn)． 另外，題目說(shuō)為了要”By hedging the position
第5題請(qǐng)問(wèn)股價(jià)不是市場(chǎng)自己報(bào)價(jià)嗎? 為什麼可以直接乘無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率呢?
在指數(shù)分布中，X代表的是資產(chǎn)的價(jià)格，那么對(duì)應(yīng)的f(x）是什么含義呢？這道題我用的是ln120-ln112得出來(lái)的答案，但是我想不明白這么做對(duì)不對(duì)，以及l(fā)n120和ln112的含義是什么
老師你好，請(qǐng)問(wèn)基于比例合并法下，m公司合并f公司后的股東權(quán)益總額為啥變860了 這里您沒(méi)講，另外講義中留存收益250元中包含50元利潤(rùn)和其他綜合收益50元有其他綜合收益8元代表的什么呀
書(shū)上975頁(yè)的例題: 1，題目上說(shuō)前4年教育支出為0，為什么后面解題時(shí)F01=3？不應(yīng)該是4嗎 2，學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率是5%，投資報(bào)酬率是7%，為什么折現(xiàn)率是這個(gè)公式，可以講得詳細(xì)一點(diǎn)嗎？
老師，為什么多步二叉樹(shù)例子當(dāng)中，初始股票價(jià)格是810元，Sud后價(jià)格是810，這個(gè)節(jié)點(diǎn)的f期權(quán)價(jià)值為什么是10，不是應(yīng)該不行權(quán)等于0，或者行權(quán)了MAX（S-K,0)即（810-810，0）也等于0嗎？
金程問(wèn)答