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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師，這里面為什么最后一列第一個是N（0，1）
Hedging 屬於四種風(fēng)險處理辦法的哪個
衍生 基礎(chǔ) 如圖紫色框內(nèi)，視頻里說N(d2)和N(d1)的區(qū)別是：一個是在到期的時候會執(zhí)行的概率，一個是在到期前會執(zhí)行的概率。我有一點(diǎn)點(diǎn)小的疑問：對于N（d2），如果真到了大T時刻，即ST已知了則要
問題：如圖，i1,m和i2,m求出來應(yīng)該是不一樣的吧（用s和f關(guān)系的那個求法），所以我的問題來了，那畫出來為什么把它們（無論ix,m 有多少個中間的i）都畫在一條橫線上，這樣不是很容易誤導(dǎo)？
老師你好，VI A， case 6， 這里F立即發(fā)表了一份有利的報告，除了披露的要求，這里應(yīng)該也違反了loyalty, prudence and care這一條了吧，以為他只是憑借同事
以yr3為例，需要通過計算出f3,1得到中間兩個節(jié)點(diǎn)之間的iM，進(jìn)而可以計算出中間兩個節(jié)點(diǎn)的利率（iM*e^sigma和iM*e^-sigma），再由中間兩個節(jié)點(diǎn)計算得到上下兩個節(jié)點(diǎn)的利率，這個計算流程是正確的吧？
這個題是不是只要列出公式就能選出來C，(F-S)/S≈Rusd-Reur，左邊＞0，所以右邊也＞0，美元利率＞歐元利率？可以這么理解嗎？這個公式里的利率是即期的嗎？選項C的三個月利率跟公式里的利率是一個概念嗎
請問老師第六題沒看明白，題干說3個月的LIBOR在6個月后會超過0.85%，就是在6個月后的3個月即期利率大于0.85%，那么現(xiàn)在市場上有f(6,3)=0.75%，應(yīng)該買入，那么到期日應(yīng)該是9個月以后？
還是不太明白，德國金屬公司有一個long forward的頭寸，那么它應(yīng)該是要追求一個P下降時能獲利的對沖，也就是long hedge，此時short the basis，回報是- F0-(St-Ft)，當(dāng)St<Ft，也就是normal的時候可以達(dá)到對沖效果呀，怎么會現(xiàn)貨貼水時反而虧損呢？
22年5月預(yù)習(xí)課PPT第98頁，在估計FORWARD PRICE的時候，EXAMPLE1 F值為什么不是40（1+0.025/4） 這樣算和課件中的有何區(qū)別 EXAMPLE2中 3月與9月的折現(xiàn)值I為什么不是2/（1+0.06/4）+2/（1+0.06/4）^3 有何區(qū)別
剛才的問題其實還想問，如果f是A點(diǎn)，fu是B點(diǎn)，fd是C點(diǎn)，以此類推DEF，美式期權(quán)如果折現(xiàn)到A節(jié)點(diǎn)時考慮是否行權(quán)，那么從DEF折現(xiàn)到B和C時，怎么判斷的是否行權(quán)？從題中看到12＞9.4634，在這個節(jié)點(diǎn)是不是也可以提前行權(quán)了
請教關(guān)于利率波動率的問題，題目中利率波動率是10％，根據(jù)f(1,1)=1.7677％，乘以e的波動率次方，得到i,1,h應(yīng)該＝1.9536％。為什么題目中是1.9442%。我計算的時候是取e＝2.7183。想問下這個是我理解有問題，還是計算上有問題，謝謝
老師好 是否在fixed income 下的 forward rate 和衍生下的FRA的表達(dá)方式含義不同？比如： f(1,4)是從1時間開始，經(jīng)理4個時刻，到5這個時間點(diǎn)的遠(yuǎn)期利率 但是FRA1*4 是指從1 開始到4 結(jié)束期間有3個periods, 對嗎？ 謝謝
C節(jié)點(diǎn)時，期權(quán)價格為12，而由E.F節(jié)點(diǎn)貼現(xiàn)也才9.4634，所以在C節(jié)點(diǎn)會提前行權(quán)，那為什么不直接在C節(jié)點(diǎn)行權(quán)得到12美元，而是還要比較初始貼現(xiàn)的5.09與2比較，從而在A處行權(quán)，得到期權(quán)價格5.09呢？12不是更賺錢嗎？
C節(jié)點(diǎn)時，期權(quán)價格為12，而由E.F節(jié)點(diǎn)貼現(xiàn)也才9.4634，所以在C節(jié)點(diǎn)會提前行權(quán)，那為什么不直接在C節(jié)點(diǎn)行權(quán)得到12美元，而是還要比較初始貼現(xiàn)的5.09與2比較，從而在A處行權(quán)，得到期權(quán)價格5.09呢？12不是更賺錢嗎？
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