有關(guān)Q2，是否只要提到是債券的免疫策略Immunization ，都只涉及麥考利久期，因?yàn)槊庖卟呗灾皇怯懻撌找媛是€平行移動(dòng)下的情況？換言之，如果涉及非平行移動(dòng)，則需要討論key rate duration，但就不是免疫策略Immunization的考慮范圍了？進(jìn)一步追問(wèn)下，如果收益率曲線非平行移動(dòng)，是完全不能做免疫策略嗎，還是說(shuō)可以做有優(yōu)化的免疫策略？
Q8想追問(wèn)一下，還有表格里中間那種50%+50%債券指數(shù)合成為一個(gè)新的benchmark這種做法么？以及這里為什么是五五開(kāi)來(lái)合成？
想就Q5追問(wèn)一下，如何可以減少the presence of model risk呢？貌似其他風(fēng)險(xiǎn)可以消除，但model risk無(wú)論如何也消除不了？
如果是BHB，代入公式應(yīng)該怎么算？
stratified sampling在債券指數(shù)投資這里是被算做主動(dòng)還是被動(dòng)投資??？
這里是不是也可以用sell a receiver swaption去構(gòu)建省成本的策略啊？
總債務(wù)110.4billion，為什么債券組合每一只的market value都要115billion? 債券組合如果有多只債券，豈不是asset遠(yuǎn)大于liability了嗎？
大括號(hào)里的k1、k2是不是該加絕對(duì)值符號(hào)啊
老師，為什么還有LIBOR+0.4%呀，不是只有3%的貶值嘛，還是說(shuō)這個(gè)就是Bank one發(fā)生貶值后的約定利率？
老師，這個(gè)方法里面的SA和SB有點(diǎn)不太明白，為什么spread還要乘以預(yù)期余額經(jīng)時(shí)間調(diào)整后的現(xiàn)值
老師，我在做題時(shí)候做的標(biāo)記，等看答案解析的時(shí)候，標(biāo)記全部消失了
為啥不選A
希望王慧琳老師來(lái)幫忙解答這題，她的解題方法通常又快又準(zhǔn)。
老師，這題能否有快速解題方法？按照老師的思路，一道題要做好久啊
什么是negative skewness 什么是positive skewness，可以再針對(duì)這道題解釋一下嗎
金程問(wèn)答