全部 >
信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
問(wèn)題4與6、7不理解。 問(wèn)題4的邏輯，信用風(fēng)險(xiǎn)低，spread低，通過(guò)低買高賣套利。 為什么6、7的操作是買風(fēng)險(xiǎn)高的，賣出風(fēng)險(xiǎn)低的呢？
這里的revolving period老師說(shuō)是不直接把收回得款項(xiàng)給投資者，是重新放回pool購(gòu)買新的信用卡應(yīng)收賬款，這個(gè)重新購(gòu)買是什么意思？如何做到的呢？
sinking fund provision，先拿出一筆錢用于償還，請(qǐng)問(wèn)這筆錢的總額是利息？還是利息+本金？如果是利息的話，那么信用風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，因?yàn)楸窘鹩锌赡懿荒軆斶€
百題信用風(fēng)險(xiǎn)第7題，這道題WCL是110沒(méi)問(wèn)題，但答案解析因?yàn)闆](méi)有確認(rèn)的現(xiàn)金流無(wú)法求出EL，就用110減去BBB的expected value 101，這個(gè)邏輯有點(diǎn)無(wú)法理解
老師，2017版信用風(fēng)險(xiǎn)notes中，161頁(yè)講到collateralization的independent amount中，說(shuō)到這個(gè)類似于initial margin，評(píng)級(jí)越低，這個(gè)越高。而176
借：信用減值損失，貸：期初未分配利潤(rùn)。同樣是損益類科目，這個(gè)借貸方向怎樣理解？即是，管理費(fèi)用增加，期初未分配利潤(rùn)增加，他們的方向本來(lái)就是相反。請(qǐng)?jiān)敿?xì)回答
問(wèn)一個(gè)問(wèn)題,首先,ABS 默認(rèn)一定是做信用增級(jí),且一定做內(nèi)部做分級(jí)嗎? 第二.如果默認(rèn)做分級(jí),默認(rèn)一定是從上到下優(yōu)先級(jí)是下降的嗎?
你好，這里也是網(wǎng)課單老師里面，第100-236這里，我不是對(duì)本題所要求的問(wèn)題疑問(wèn)，是對(duì)兩個(gè)利率的混淆，一般用第三排PV鍵，輸入I/ Y(期間的利率)，而這里PV，-95.51，N= 6，PMT
、ε~N（0,1），但課程中對(duì)于β的特點(diǎn)似乎沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明，根據(jù)公式來(lái)看，β取值范圍應(yīng)該是在（-1,1）。而后若市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生特定情況，即m取值不隨機(jī)，而是給定條件，則通過(guò)α來(lái)確定的PD是需要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的
老師 63題的ab選項(xiàng)還有個(gè)疑問(wèn)，如果我們是ADB，對(duì)手方是HIP，平常說(shuō)cva是是我（ADB）面臨的HIP的信用風(fēng)險(xiǎn)而向其收的錢，DVA是對(duì)手HIP面臨我的信用風(fēng)險(xiǎn)要向我收的錢。那么A選項(xiàng)的ADB
老師，這句話‘在CLN的結(jié)構(gòu)中，購(gòu)買者是出售CDS的一方，也就是出售信用保護(hù)的一方，而賣出方是購(gòu)買信用保護(hù)的一方?！@個(gè)購(gòu)買CLN就相當(dāng)于sell CDS也就是investor，CDS buyer
真題的2008年的case5 的A問(wèn)的第一個(gè)： （1）經(jīng)濟(jì)不好，就是應(yīng)該買入信用評(píng)級(jí)高的，賣出信用評(píng)級(jí)不好的呀？為什么這個(gè)交易是nagative呢？ （2）還有第三個(gè)交易是否可以從duration
請(qǐng)教原版書(shū)后題V2019固收 R38第11-12題 這里我就沒(méi)看懂，Chan買了一個(gè)CDS，是空方，底層標(biāo)的債在6個(gè)月后，信用風(fēng)險(xiǎn)（credit spread）變小了。那Chan不是吃虧了嗎？ 那
老師，請(qǐng)問(wèn)信用風(fēng)險(xiǎn)IRB應(yīng)用copula計(jì)算的是rho還是variance-covariance matrix呢？23題這里寫(xiě)說(shuō)IRB用了copula不太理解，不應(yīng)該只是一個(gè)rho是用了correlation coefficient嗎？
金程問(wèn)答