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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
精 固收中，配置公司債是希望信用利差縮小，也就是公司債的利率相對降的更多，但在reading14中excess spread中，又期望spread大一些，不理解spread和債券收益間的關(guān)系？
我選擇RFS，因為 1.他是要把這三個index選一個放進(jìn)asset benchmark里，duration越接近的越好 2.他要防止credit quality損壞，value公司的信用一般更好。實在無法理解答案…
不太理解為何不是利率風(fēng)險，通常來說不是因為利率變動引起利息變多變少才想提前還款的嗎？例如房貸？ 另外，又和信用風(fēng)險有什么關(guān)系呢？
請問在類似的題目中，如果信用評級惡化了，如果只說到雙方CVA的變化，那么其實雙方的都增大了，不用去軋差，但是如果提到了 to pay to receive，是不是就應(yīng)該去軋差，看誰增長的大？
二模的低98題，Additional of embedded put option feature to the bond 好像也會增加信用利差吧？當(dāng)債券價格下跌時，由于puttable bond的凸性更大，同一價格在puttable bond中比free-option bond的利率要更大吧？
fix income 第一個case，想問一下含權(quán)債不是應(yīng)該用oas？為什么這里是用effective option。老師說含權(quán)的信用債應(yīng)該用oas，這里題目好像說的就是corporate bond？
老師 我記得ideal reference rate有一條就是要both lend and funding, 那么這里D選項為何又說因為信用風(fēng)險而不能算呢？沒太理解。 題干問的就是ideal benchmark,為何這條還不算呢？
14題。麻煩梳理一下這個邏輯。答案越看越昏。是直接套用公式分析嗎？no change in the credit risk為什么就減少了effective duration？怎么理解“信用風(fēng)險沒有變化”？另外，這里換成call的話，分析結(jié)論和put一樣還是反向關(guān)系？
請問：信用百題第95題，7.5倍杠桿后的總資產(chǎn)是262.5，不是應(yīng)該包括投資本金嗎？理解應(yīng)該是[(262.5-35)*1.35%＋35*3.5%]/35呀。這里對于杠桿倍數(shù)的理解有疑問。
本題，不理解的是為什么選A呢？？不是說信用評級很慢、滯后嘛，怎么會over time一直在變化呢？？ 包括講義282頁，怎么是一直變化 的呢？？不理解
證券化、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與信用增級視頻1小時1分處，這里的流入指的是流入什么？是哪一方的流入？感念不太清楚，希望老師能用個具體的小例子給講解一下
請問這道題交抵押物也啥不選C，交抵押物有可能是交易對手信用下降也有可能是市場不好造成抵押物貶值？那不就有可能是市場風(fēng)險嗎
老師你好，講信用風(fēng)險時，老師說，相關(guān)系數(shù)上升，senior可能會更容易違約，而equity可能不會違約。所以senior的價值下降，equity的value上升，但這兒的equity的spreads為什么會上升呢？？？
老師，選擇C是因為只有C是發(fā)行方有權(quán)主動調(diào)整的，而A與MRR與市場有關(guān)，B是通過投資人的信用調(diào)整的對嗎？對于A選項請問quoted rate是由什么決定的，會變動嗎？
金程問答