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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
二模的低98題，Additional of embedded put option feature to the bond 好像也會增加信用利差吧？當(dāng)債券價格下跌時，由于puttable bond的凸性更大，同一價格在puttable bond中比free-option bond的利率要更大吧？
fix income 第一個case，想問一下含權(quán)債不是應(yīng)該用oas？為什么這里是用effective option。老師說含權(quán)的信用債應(yīng)該用oas，這里題目好像說的就是corporate bond？
老師 我記得ideal reference rate有一條就是要both lend and funding, 那么這里D選項為何又說因為信用風(fēng)險而不能算呢？沒太理解。 題干問的就是ideal benchmark,為何這條還不算呢？
14題。麻煩梳理一下這個邏輯。答案越看越昏。是直接套用公式分析嗎？no change in the credit risk為什么就減少了effective duration？怎么理解“信用風(fēng)險沒有變化”？另外，這里換成call的話，分析結(jié)論和put一樣還是反向關(guān)系？
請問：信用百題第95題，7.5倍杠桿后的總資產(chǎn)是262.5，不是應(yīng)該包括投資本金嗎？理解應(yīng)該是[(262.5-35)*1.35%＋35*3.5%]/35呀。這里對于杠桿倍數(shù)的理解有疑問。
本題，不理解的是為什么選A呢？？不是說信用評級很慢、滯后嘛，怎么會over time一直在變化呢？？ 包括講義282頁，怎么是一直變化 的呢？？不理解
證券化、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與信用增級視頻1小時1分處，這里的流入指的是流入什么？是哪一方的流入？感念不太清楚，希望老師能用個具體的小例子給講解一下
請問這道題交抵押物也啥不選C，交抵押物有可能是交易對手信用下降也有可能是市場不好造成抵押物貶值？那不就有可能是市場風(fēng)險嗎
老師你好，講信用風(fēng)險時，老師說，相關(guān)系數(shù)上升，senior可能會更容易違約，而equity可能不會違約。所以senior的價值下降，equity的value上升，但這兒的equity的spreads為什么會上升呢？？？
老師，選擇C是因為只有C是發(fā)行方有權(quán)主動調(diào)整的，而A與MRR與市場有關(guān)，B是通過投資人的信用調(diào)整的對嗎？對于A選項請問quoted rate是由什么決定的，會變動嗎？
老師您好，這題我能理解說的是spread risk, 信用利差會考慮在折現(xiàn)率上。但是題干中提到的most investment solutions use a more diversified
容易理解，明確沒有疑問。但對書中這里的叫法，互換的賣方也就是總收益的payer？既然他已經(jīng)做了互換、為什么還要承擔(dān)信用風(fēng)險呢，是不是應(yīng)該是總收益互換的買方承擔(dān)信用風(fēng)險？
對于三大機構(gòu)發(fā)行的RMBS,前面講到發(fā)行方一般不都是SPE嗎？這里是不是三大機構(gòu)就相當(dāng)于前面的SPE了？而且說到由三大機構(gòu)發(fā)行的債券或者MBS是美國政府顯性或者隱形擔(dān)保的，沒有信用風(fēng)險，但是信用
右數(shù)第2列（第三階段），假設(shè)實際利率10%，t0時刻賬面余額1000，t1時刻應(yīng)收110，t0時刻預(yù)計110全都收不回來，所以計提了110/1.1=100的減值準(zhǔn)備和信用減值損失，但在t1時刻發(fā)現(xiàn)
金程問答