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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
issuers但是并沒有說明是上浮還是下浮，為什么答案就判定是上浮呢，正常來說不是信用評級上升，利率會下降；評級下降，利率會上升嗎？
hair cut 的計(jì)算式是什么？講解中說信用等級越高h(yuǎn)aircut越高，還是有點(diǎn)想不通。是不是應(yīng)該看成保證金對抗押品價格下降的風(fēng)險，，而押品是有可能出售的，所以歸到流動性風(fēng)險。
老師，我只買了金程的練習(xí)題，沒買講解的視頻課程，但這道題，講解老師說讓回去看一下講義，了解下各信用評級的含義。所以，麻煩老師，給我貼一張圖片吧，我記錄下來。
老師這道題A選項(xiàng)為嘛是對的，除去市場和信用風(fēng)險以外還有名譽(yù)風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險，那不都不屬于操作風(fēng)險？另外流動性風(fēng)險屬于操作風(fēng)險嗎，模型風(fēng)險屬于操作風(fēng)險嗎
百題-信用風(fēng)險部分，第51題，A選項(xiàng)為什么不對呢？fixed rate bond的PFE隨著時間的推移，會有coupon，因此exposure會慢慢減小，最后一期coupon和本金都償付，因此exposure會迅速降為0，這個理解對嗎？
選項(xiàng)1有疑問，他說只要不是市場風(fēng)險跟信用風(fēng)險的都是操作風(fēng)險？那起碼流動性風(fēng)險也是一大類風(fēng)險吧，還有其他一些戰(zhàn)略風(fēng)險、法律風(fēng)險之類的小風(fēng)險呢？
老師，這道題AD都對吧？A選項(xiàng)指標(biāo)下降，負(fù)債減少→liq.下降，liq. risk增加，red flag；或者是CD spread 增加→信用風(fēng)險增加 D選項(xiàng)負(fù)債平均期限快速減少→source快速減少，liq.減少，liq risk增加，red flag
A和D兩個選項(xiàng)不是很明白啊，麻煩老師再給分析下。我腦子里記得做信用的基礎(chǔ)題的時候貌似有個題講的是波動率和equity的變動是同向的，感覺跟這個題的知識點(diǎn)搞混了。
請問 Early Amortization 如果信用卡持卡人發(fā)生違約觸發(fā)該條款 SPE會提前把投資人手里的ABS還清 問題是SPE哪來的錢呢？持卡人都違約了 或還沒付錢 難道是SPE自己掏錢提前還款嗎？
Excess spread中文是什么意思，超額的利差？它的benchmark是什么？原始定義是什么？還是說只是這段時間產(chǎn)生的超過原來利差的利差？所以是原始利差減去利率曲線變化的利差變化再減去信用風(fēng)險帶來的利差變化？
CDS credit spread相當(dāng)于保費(fèi)對吧?但是不是以金額來表示,使用信用利差來表示是嗎?Contingent payment upon credit event是違約時賠付的錢,是事先確定的
是不是有發(fā)行人自己拿一個專門賬戶存放資金作為抵押的方式？比如銀行把信用卡債的利差部分存起來作為抵押的，是叫啥名字來著？不知道怎么跟C區(qū)分哪個是內(nèi)部的哪個是外部的。
老師在講CDS的時候特地說了標(biāo)準(zhǔn)的保費(fèi)投資的是1%投積級的是5%，那么在如果信用的Spread 即使上升了，只要沒有變成投機(jī)級債券CD的價格應(yīng)該不會變化才對，為什么第四題?會有g(shù)ian和loss
，可以起到把提前還款風(fēng)險重新再分配的作用，而這里是寫的通過信用評級來做的順序支付，是不是和前面的CMO結(jié)構(gòu)那個不一樣？這里這個順序支付是不是更多指的是信用分層的概念？而且是如何做到防止提前還款風(fēng)險從而保護(hù)投資者呢？
關(guān)于債券幾個問題想問老師： 1、假設(shè)ABS基于5筆貸款發(fā)行，發(fā)行后各個債券的面值、息票率等等都是一樣的嗎？ 2、Credit tranching是對于貸款池中信用質(zhì)量高的貸款發(fā)行優(yōu)先級債券，對信用
金程問答