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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師你好 我想問問 利率期限結構里面的上升下降和flat反應在同一個圖像里面是怎么畫的呀 是序號1，2，3哪種呀（一級里面講過 我有點忘了 正好信用風險里面研究上升cs，平穩(wěn)cs和下降cs的圖像）
z spread包含了信用風險，流動性風險及期權風險，OAS剔除了期權風險，但為什么給含權債券定價時，反而將期權風險減去，減去后不是不準確了嗎？感覺有含權債券需要把期權風險加進去才對??？如果正確理解，謝謝
超額利差賬戶，有時稱為超額利息現(xiàn)金流，是一種限制信貸風險的內(nèi)部信用增級形式。這是一筆可以保留并存入準備金賬戶的金額，可以作為防止損失的第一道防線。超額利差賬戶不限制提前還款風險、延期或收縮。
第九題的D選項 題目問的是哪個不是CDO轉(zhuǎn)移信用風險的優(yōu)勢，D選項銀行減低了借款標準 有更多人借款和轉(zhuǎn)移credit risk有什么關系呢？有更多標準比較低的貸款難道不會增加銀行的credit risk嗎？
百題 信用風險 18題，計算6個月的YTM的時候 liang老師在視頻里面用的是 99 = (100+8%/2*100)/ (1+YTM/2)但是題目里面說的coupon是30/360是每個月的coupon的8%么？ 那為什么半年的coupon 是 4？謝謝
信用風險第四個視頻1小時25分處， B公司的PD上升，最后推出 A公司的EA 上升，視頻中得出WWR。這里的PD和EA是兩個不同的公司，這樣也可以判定是WWR嗎？不應是針對同一個公司嗎？
請問圖片上百題信用56 第四行EE to the counterparty 這里的敞口不是應該是交易對手的敞口嗎？計算cva應該用自己的敞口呀？還有55題第六行的spread on the counterparty不應該也是交易對手的spread嘛，怎么能用來計算cva呀
Annual unit credit（年度單位信用）這個概念是指員工未來養(yǎng)老金在退休年的價值，除以員工自入職至退休為止的總工齡。這個概念在網(wǎng)課里貌似沒有被明確強調(diào)，是因為它不重要，還是因為它在其他部分會被重新提及？謝謝
老師好，想問一下低評級債務的信用利差是否是會隨著時間的推移而縮??？第一段寫縮小，第二段的研究結果又表明不能縮小。到底怎么理解？另外，為什么預期價值會隨著無風險的利率的增加而增加？
百題信用風險第37題，按照指數(shù)分布無記憶性，第二年的違約概率不應該和第一年一樣嗎，也應該是0.09516，怎么是0.08611，但感覺后者也有道理，請老師講解一下。
官網(wǎng)固收題，第一問的答案里說投資級債券與信用利差波動更相關。但高收益?zhèn)韧顿Y級債券風險大，不是它的相關性更大嗎？麻煩老師解答一下，順便對另外兩個comments 都解釋下。謝謝
老師您好，機構在發(fā)行債券融資時，會將此轉(zhuǎn)移到SPV，目的是破產(chǎn)隔離，可以增加發(fā)行方的信用等級。這是因為母公司即使破產(chǎn)清算也不會影響到這個債券的償還嗎？我的問題是SPV哪里來的現(xiàn)金流定期支付這些bondholder呢？
沒有抵押資產(chǎn)，也沒有擔保債權人，debenture持有人與其他一般債權人一樣，對所有資產(chǎn)享有優(yōu)先索賠權。 C：說只有很少的公司債是信用債。這個說法不準確。絕大多數(shù)公司債都是信用債的。依賴公司的信用進行
Emma Gerber case，第2題，point 3的英文表述和中文解析都沒有太明白。 “就像第二點所說基準利率和信用利差兩者是負相關的”到這里是明白的，point 2舉例經(jīng)濟好的時候，利率和
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