全部 >
信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
： （1）是不是不管TDA賬戶放的是什么，最后的價(jià)值都是（1＋r）的n次方（1-withdraw rate）？ （2）在taxable 賬戶，在第一個(gè)組合，是債券放在taxable賬戶，所以就是每年都征稅
price at yield, yield, market rate or yield at maturity I/Y 主要看coupon一年計(jì)息幾次，如果多次，則N，I/Y，PMT一律有相應(yīng)變化 PMT
一致的 對(duì)么？4. Q8 資本深化是指字母k么？TFP是字母A？這類題都是要用公式加加減減這么處理得出么？5. Q10 potential GDP 高，代表主權(quán)債信用風(fēng)險(xiǎn)低、債券信用質(zhì)量好、credit
計(jì)算trading book里面對(duì)信用敏感并且考慮了信用評(píng)級(jí)變化和違約的這一類產(chǎn)品的Var么？這里我就很疑惑，到底IRC是用來(lái)算trading book還是banking book里面的credit
each month, and the amount of the outstanding pool balance declines over time.問(wèn)：這里說(shuō)的 信用卡攤銷 究竟是什么意思？ 比如
，所以return更高。本題是信用利差收窄，然后excess spread更大。但是傳統(tǒng)理解，不是應(yīng)該信用利差越大，risk premium越大，收益更高？為啥公式里面的第二項(xiàng)-Effective
Repurchase Agreement提到對(duì)于Borrower來(lái)說(shuō)，抵押物價(jià)值提高會(huì)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，老師解釋說(shuō)的是怕出借方不肯把抵押物歸還。 請(qǐng)問(wèn)這個(gè)回購(gòu)不是在出借時(shí)候已經(jīng)協(xié)議好的嗎？應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)出借方不歸還抵押物的情況吧？不能理解
這里的再抵押規(guī)則，說(shuō)到initial Margin 可以在特定條件下再抵押一次。但是在信用風(fēng)險(xiǎn)的講義p142~144頁(yè)，講的UMR這里，講過(guò)監(jiān)管不允許Initial Margin再抵押。我想問(wèn)，這兩個(gè)地方有沖突嗎？如果考試考到了，我應(yīng)該怎么選擇正確答案？
而且這里的threat of substitution，越少的替代品，信用風(fēng)險(xiǎn)越大，但是越少的替代品就說(shuō)明可替代的不多，消費(fèi)者沒(méi)有可選擇的，供應(yīng)商的power越大，對(duì)應(yīng)第二條，那就應(yīng)該供應(yīng)商有主導(dǎo)權(quán)，違約風(fēng)險(xiǎn)更大才對(duì)啊
老師請(qǐng)教一下，non-cash revenue長(zhǎng)期看不存在，這點(diǎn)可以理解。但若發(fā)生違約將來(lái)收不回來(lái)，那么當(dāng)期沒(méi)有扣除non-cash revenue豈不是導(dǎo)致fcff偏高了？將來(lái)計(jì)算fcff時(shí)，對(duì)于違約收不回來(lái)的信用減值損失，是不是也不應(yīng)該加回？
LM1第4題，看不懂答案。公司的信用評(píng)級(jí)是AA，挺高的，按理說(shuō)會(huì)導(dǎo)致spread narrower，所以不明白為什么選B。日本和美國(guó)的資本市場(chǎng)開市時(shí)間應(yīng)該不一樣，應(yīng)該不會(huì)導(dǎo)致spread narrower，所以感覺應(yīng)該選A？
？另外授課老師在42頁(yè)P(yáng)PT講credit premium包括三個(gè)方面，expected loss和default risk和信用評(píng)級(jí)，前兩個(gè)方面有什么區(qū)別？
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算資本金: 問(wèn)題1:是在basel2提出了SRC嗎？這個(gè)捕獲市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的違約風(fēng)險(xiǎn)，用的是1年99.9%的VAR； 問(wèn)題2: FRTB和basel2.5什么關(guān)系？basel2.5提出了IRC，這個(gè)是捕獲市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中信用質(zhì)量變化風(fēng)險(xiǎn)嗎？用的是10天99% VAR
金程問(wèn)答