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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
請(qǐng)問(wèn)老師 第64題。我知道A/P是不影響運(yùn)營(yíng)operating cycle支付天數(shù)的。但是請(qǐng)問(wèn) A/P是關(guān)于supplier有關(guān)的嗎？ 我理解這道題是說(shuō) 供貨商信用下降了，但是A/P不應(yīng)該是企業(yè)自己
老師你好呀，精選題信用風(fēng)險(xiǎn)第二個(gè)視頻29分時(shí)候上課老師說(shuō)：在莫頓模型中，有l(wèi)ognormal的假設(shè)的情況下，才能根據(jù)distance default找對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的累積概率函數(shù)，才能
?？? 第8題，我的問(wèn)題是：CVA應(yīng)該是從機(jī)構(gòu)方的角度征收對(duì)手方的違約成本，答案中的CVA應(yīng)該可以被理解為BCVA，BCVA是雙邊視角的信用違約成本凈額，我選擇的是B（從單邊視角出發(fā)），在題目中我們是不是需要根據(jù)下上文來(lái)理解CVA是不是BCVA？
我想問(wèn)一下固收經(jīng)典題解析reading 38的第一個(gè)case，第一問(wèn)。發(fā)生信用違約事件時(shí)，CDS buyer的收益是來(lái)源于兩部分么？一個(gè)是獲得的賠付額（這部分cash settlement和
？ 2.notching 到底是指 同一公司：可能因?yàn)?i class="highlight">信用增級(jí)，所以導(dǎo)致債券的評(píng)級(jí) 超過(guò) 公司本身的評(píng)級(jí)，這種 not matching 即不匹配的現(xiàn)象嗎？ 逐次回 謝謝
？那這個(gè)是信用風(fēng)險(xiǎn)啊。為什么習(xí)題里面有一個(gè)credit spread widen following recent bankruptcies要?dú)w屬為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)Basel3的倒數(shù)第三條CVA這里是什么？不記得有這條了。信用利差導(dǎo)致CVA變化是在說(shuō)Basel2.5里IMA的IRC項(xiàng)的credit spread risk 10天99%歸類(lèi)為
related with 信用利差，當(dāng)interest rate下降，spread 上升，波動(dòng)率更小。這上面我是明白的，【但我還是不懂為什么可以得出債券的empirical duration更小的結(jié)論
1 視頻這里將公司債和senior unsecured debt等同起來(lái)了，感覺(jué)不太對(duì)吧。。如果公司債是無(wú)擔(dān)保的情況下，那債的評(píng)級(jí)就可以高于公司評(píng)級(jí)了，做個(gè)信用增級(jí)有擔(dān)保就可以了。 2 我覺(jué)得公司債
spread……該發(fā)行人算是個(gè)中上等信用質(zhì)量的發(fā)行人，否則他的spread不應(yīng)該是上斜的呀，應(yīng)該是平的或微斜向上呀……
您好講義上關(guān)于z-spread說(shuō)補(bǔ)償了信用，流動(dòng)，和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)（因?yàn)楣緜赡芎瑱?quán)），但下面說(shuō)在零利率波動(dòng)假設(shè)前提下，z-spread不適用于含權(quán)債券。感覺(jué)這里我思考的有些矛盾，z-spread又補(bǔ)償
這頁(yè)寫(xiě)得好混亂呀，PPT倒數(shù)第二行的公式有兩處寫(xiě)了個(gè)drawdown，可在最后一行代數(shù)字的時(shí)候，一個(gè)代了4，一個(gè)帶了0.6，這還能不一樣？ 另外這里的18個(gè)BP是啥意思呀？是流動(dòng)性資金的平均成本？還是為了應(yīng)對(duì)這個(gè)10M的信用額度而準(zhǔn)備的成本？如果是這樣理解的話(huà)，這又是什么金額的18BP呢？
都是完全一樣的？此外，under Basel 1的意思就是standardized approach嗎？（不記得巴塞爾1提及過(guò)標(biāo)準(zhǔn)法），標(biāo)準(zhǔn)法不是巴塞爾2給出的嗎？（巴塞爾2的特點(diǎn)就是加入了external rating），Basel2 給信用風(fēng)險(xiǎn)提出了SA和IRB不是嗎？
CCP只能減少couterparty risk不是嗎？對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)的一種，所以應(yīng)該是B才對(duì)吧。為何是操作風(fēng)險(xiǎn)呢？，求老師幫忙分析。
請(qǐng)問(wèn)老師，這里面的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，它所用到的高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，前面那個(gè)說(shuō)是由監(jiān)管層規(guī)定下限的？后面為什么說(shuō)是可以自己規(guī)定指標(biāo)？哪一個(gè)才是對(duì)的？是因?yàn)橐押竺孢@個(gè)逐步被前面的取代嗎？所以更改了風(fēng)險(xiǎn)敞口和損失率的條件。然后再基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法里面，關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的敞口，違約概率，還有違約損失率的規(guī)定則沒(méi)有發(fā)生變化
金程問(wèn)答