這道題的第二問(wèn)為什么不選value tilt而是quality tilt，
第8小題的解析，沒(méi)有解釋為什么加一個(gè)factor，holding-base方法劃分類型會(huì)發(fā)生改變啊
F檢驗(yàn)為啥越大越好，越拒絕CV約好？請(qǐng)給我舉個(gè)例子解釋下
第六題，請(qǐng)問(wèn)一下allows for在這里怎么理解？明明應(yīng)該是需要更高的capacity才能采用long only，怎么變成了允許有更高capacity？
第三問(wèn)一定要說(shuō)portfolio 1和3為啥不是最好的嗎？能不能只講portfolio2為什么好
Q1可以講一下這句話嗎？以及為啥要寫(xiě)這個(gè)
什么是liquidation of pension obligation?
老師，您好。如圖，問(wèn)題（1）課上就long/short portfolio construction提到的net exposure, 這里說(shuō)是用long比例的絕對(duì)值減去short比例的絕對(duì)值，皆因老師以130/30舉例說(shuō)這樣子的net exposure是100% = 130% - |-30%| = 100%，是這樣理解嗎？問(wèn)題（2），就 gross exposure，課上老師依然以130/30舉例說(shuō)此時(shí)的gross exposure為130% + 30% = 160%，但是我個(gè)人理解是因?yàn)?0%是short的比例，因此這里的gross exposure應(yīng)該是130% + （-30%）= 100%，是這樣理解嗎？同理，該科目LM3課后題Q14就有說(shuō)到，"A long-short portfolio allows for a gross exposure of 100%." ，這個(gè)說(shuō)法是正確的，更印證同樣以130/30的gross exposure應(yīng)該是100%。望老師幫忙梳理并解答一下，謝謝。
Q2計(jì)算
Q3: "If the corporate bond yields rise relative to Treasury bond yields (ie, the spread widens), the corporate liabilities will increase in value at a different rate than the government bonds or the futures contracts used to hedge them." -- Corporate bond yields rise, corporate liabilities value應(yīng)該下降呀， 為何答案解析是上升？
老師，這里為什么要強(qiáng)調(diào)不管有多少未兌付的股權(quán)激勵(lì)和發(fā)行股票？ 怎樣理解，在Diluted>Basic EPS情形下，依然使用Basic 的EPS呢？
此處manipulation指的是什么？
此處higher recorded asset base和higher recorded equity base請(qǐng)老師講解下，怎么導(dǎo)致的higher?
hedge fund不抗通脹的原理能否說(shuō)明一下
老師能否講一下第四題相關(guān)的原文“Spread duration describes how a non-Treasury security’s price will change as a result of the widening or narrowing of the spread contribution.”這句話是否對(duì)？如果錯(cuò)的話錯(cuò)在哪里？
金程問(wèn)答