還有老師我有個(gè)問(wèn)題就是微分方程的通解是不是不用必須化成y=……這種等式啊？因?yàn)檫@幾題我看老師做下來(lái)也是有的化簡(jiǎn)成y=……有的只化簡(jiǎn)成帶y的函數(shù)表達(dá)，但我最開(kāi)始做的時(shí)候是全部最終給化簡(jiǎn)成了y=……的式子，所以我有些題比老師做的多了好多繁瑣且復(fù)雜的步驟，還不一定是對(duì)的，如果不用必須化成y=……的話，還可以節(jié)省點(diǎn)時(shí)間和保證正確率。
孫老師說(shuō)的攤余成本是加總未支付的利率差金額為什么這里的賬面余額反而是減掉利率差金額使得攤余成本遞減？
老師這個(gè)最后一步我有點(diǎn)疑問(wèn)，1-e^y分之一的原函數(shù)不是負(fù)的In|1-e^y|嗎？如果變成In|e^y-1|不就剛好把負(fù)號(hào)抵消了嗎？為什么前面還有個(gè)負(fù)號(hào)??？
第3題沒(méi)有校驗(yàn)PVA大于PVL這樣對(duì)嗎？按照PVA=BPV/0.0001/D來(lái)看都沒(méi)有超過(guò)liability的20million
然后downward sloping為什么coupon rise后同樣是權(quán)重變大，但YTM就上升了？
老師，這里還是不懂。在upward sloping情況下，coupon rise意味著權(quán)重變大，那為什么YTM就下降？
第九小題算 credit spread 知道 VND 和 FV 直接用兩個(gè)做 PV 用金融計(jì)算器計(jì)算兩個(gè) I/Y 出來(lái)軋差是不是也可以？就不計(jì)算 IRR 了
老師，這里PV是不是必須輸入負(fù)號(hào)？ 我看如果沒(méi)有輸入負(fù)號(hào)的話，cpt 1/N顯示error
久期的息票效應(yīng)為什么不能解釋這個(gè)題
所以判斷策略是看active還是看和指數(shù)的difference？為什么同樣一個(gè)配置能看出兩種策略？
這里的3.935%是年化平均收益率嗎
最后一題，為什么求cash ratio的分子要加上marketanble security？cash ratio不是只有現(xiàn)金和等價(jià)物嗎，感覺(jué)題目跟視頻課老師教的不是完全一致的。
D/A, D/E, A/E都是計(jì)算長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)，為什么只有A/E才是財(cái)務(wù)杠桿？
資產(chǎn)減值導(dǎo)致equity也下降，這個(gè)老師并沒(méi)有說(shuō)傳導(dǎo)過(guò)程，我的理解是資產(chǎn)減值比如折舊影響了利潤(rùn)表的費(fèi)用，導(dǎo)致利潤(rùn)表凈利潤(rùn)降低影響了留存收益，因此equity也下降，此時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表是平的，這個(gè)理解對(duì)嗎？
公司回購(gòu)股份后，一般都會(huì)形成庫(kù)存股，未來(lái)都是要出售的嗎？
金程問(wèn)答