精 老師您好 insurance章節(jié)在原版書中有一個 whole life insurance 和年金是一個道理嗎
精 老師我其實不太明白利率互換的信用風(fēng)險敞口，圖片中劃線描述。利率互換的不確定性是隨著期限的增加而上升。隨著時間的推移，時間是越來越少，不確定性應(yīng)該也是遞減的，交割的現(xiàn)金流也是隨之就一筆就少一筆也是遞減的，不應(yīng)該整體上信用風(fēng)險敞口都是降低的嗎？怎么會出現(xiàn)上升呢？我不太明白劃線說的前期收到現(xiàn)金流的不確定性影響較大，信用風(fēng)險敞口上升它是怎么上升的，隨著時間的推移它怎么會上升？不應(yīng)該都是減少嗎？
精 為什么Fama-French三因子模型中αi在三個風(fēng)險因子能完全的涵蓋并解釋所有的系統(tǒng)性風(fēng)險時αi為0
精 為什么賣空只有一條支付的分紅現(xiàn)金流？分紅的現(xiàn)金流應(yīng)該是先收到再給股票融出方不是嗎？不應(yīng)該影響profit??？
精 為什么書上說公司的市場價格越低于公司的賬面價值，價格越被低估
精 第60題還是不明白 說是3個月的zhengshubei 不應(yīng)該是15年3個月？？后面的過程也不理解
精 什么叫收固定？什么是付固定？最后一道題為什么要short？
精 這個題怎么看
精 老師，為什么證券化的過程會讓低質(zhì)量的借款人借到貸款
精 老師您看我這樣理解，債券風(fēng)險敞口對嗎？從圖中看。圖中描述的是一個債權(quán)人的PFE，對于固定類債券來說，如果當利率上升的時候。債權(quán)人的PFE會減少，甚至?xí)p少為0，剛好對應(yīng)圖中的陡然下降。但是。圖片中文字的描述剛好是相反的。是不是文字與圖沒對應(yīng)起來呀？我這樣理解對嗎？
精 老師，我想問一下，以德國金屬公司為例，期貨溢價時和現(xiàn)貨溢價時公司的虧損盈虧狀況是什么？
精 請問對沖是怎么實現(xiàn)的，沒看懂書上的例子。謝謝
精 疑問1：中央清算是不是都是在場內(nèi)，雙邊清算是不是在場外？疑問二：什么叫多變凈額結(jié)算，什么叫雙邊凈額結(jié)算，二者區(qū)別在哪里？
精 我不太理解第一句，In the case of a positive MtM an institution will call for collateral and in the case of a negative MTM they will have to post collateral.尤其是里面的post collateral.
精 老師這個70題我也可以選出b但是我不懂為什么買b而不是賣
金程問答