精 為什么Fama-French三因子模型中αi在三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子能完全的涵蓋并解釋所有的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)αi為0
精 為什么賣空只有一條支付的分紅現(xiàn)金流？分紅的現(xiàn)金流應(yīng)該是先收到再給股票融出方不是嗎？不應(yīng)該影響profit啊？
精 為什么書上說公司的市場(chǎng)價(jià)格越低于公司的賬面價(jià)值，價(jià)格越被低估
精 第60題還是不明白 說是3個(gè)月的zhengshubei 不應(yīng)該是15年3個(gè)月？？后面的過程也不理解
精 什么叫收固定？什么是付固定？最后一道題為什么要short？
精 這個(gè)題怎么看
精 老師，為什么證券化的過程會(huì)讓低質(zhì)量的借款人借到貸款
精 老師您看我這樣理解，債券風(fēng)險(xiǎn)敞口對(duì)嗎？從圖中看。圖中描述的是一個(gè)債權(quán)人的PFE，對(duì)于固定類債券來說，如果當(dāng)利率上升的時(shí)候。債權(quán)人的PFE會(huì)減少，甚至?xí)p少為0，剛好對(duì)應(yīng)圖中的陡然下降。但是。圖片中文字的描述剛好是相反的。是不是文字與圖沒對(duì)應(yīng)起來呀？我這樣理解對(duì)嗎？
精 老師，我想問一下，以德國(guó)金屬公司為例，期貨溢價(jià)時(shí)和現(xiàn)貨溢價(jià)時(shí)公司的虧損盈虧狀況是什么？
精 請(qǐng)問對(duì)沖是怎么實(shí)現(xiàn)的，沒看懂書上的例子。謝謝
精 疑問1：中央清算是不是都是在場(chǎng)內(nèi)，雙邊清算是不是在場(chǎng)外？疑問二：什么叫多變凈額結(jié)算，什么叫雙邊凈額結(jié)算，二者區(qū)別在哪里？
精 我不太理解第一句，In the case of a positive MtM an institution will call for collateral and in the case of a negative MTM they will have to post collateral.尤其是里面的post collateral.
精 老師這個(gè)70題我也可以選出b但是我不懂為什么買b而不是賣
精 老師，表中的1和0代表是不同情況下對(duì)應(yīng)的損失嗎？如果是，損失應(yīng)該＝敞口×損失率×違約率，為什么是1和0這兩個(gè)值呢？謝謝老師
精 老師可以講下B選項(xiàng)是什么意思嗎 視頻里面沒怎么清楚
金程問答