2019/01/28 09:23:47編輯：tansy
波動(volatility)是自然界和金融市場中最為常見的現(xiàn)象。對于投資者而言，波動是賺取交易利潤的重要來源之一。
2019/01/25 10:38:06編輯：tansy
AQF分析丨2014年先后發(fā)表了兩篇關于beta的文章，前一篇從理論上論證了借貸約束、beta和alpha間的關系，并從多個國家、多類資產(chǎn)進行了實證，后一篇進一步探討了股票市場低beta投資相對行業(yè)、價值風格的獨立性。
2019/01/25 10:20:59編輯：tansy
AQF科普丨什么是比率價差?比率價差可以簡單的理解為：期權買方倉位與期權賣方倉位數(shù)量不一致的期權價差。其中”比率”的意思也就是指期權賣方與期權買方數(shù)量的比值，常見的比率有2:1、3:2…等。
2019/01/22 11:00:28編輯：tansy
AQF推薦丨2018年2月6日，受夜間美股大跌的影響，A股早盤低開后一路下挫。為此，本文介紹了兩類非常簡單的低成本策略——時間序列動量和質量因子，它們在股票市場出現(xiàn)大幅回撤時，表現(xiàn)十分突出，能夠幫助投資者免受大幅的虧損。而且，這兩個策略即使是在正常的市場環(huán)境中，也有著穩(wěn)健的收益表現(xiàn)。
AQF閱讀丨基于行業(yè)Alpha收益的行業(yè)輪動模型
2019/01/22 10:32:16編輯：tansy
AQF閱讀丨在報告中我們發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)形式下的動量因子在行業(yè)選擇上并不能貢獻穩(wěn)健超額收益。本文嘗試從剝離風格因素后的超額收益(alpha)出發(fā)，考察剝離了常見風格后的收益在行業(yè)輪動上是否具有參考價值。
2019/01/21 11:08:13編輯：tansy
AQF干貨丨細分資產(chǎn)的beta收益，不僅來源于主動承擔的市場系統(tǒng)性風險，還來源于主動承擔的某類風格暴露帶來的收益，這即為SmartBeta的投資思路。
2019/01/21 10:19:16編輯：tansy
AQF科普丨什么是低波動策略?低波動策略往往被運用在SmartBeta產(chǎn)品中，其主要是通過指數(shù)化投資方式捕捉股票市場中所存在的低波動效應，從而達到戰(zhàn)勝基準指數(shù)的目的。
2019/01/20 09:30:25編輯：tansy
AQF科普丨什么是蝶式價差?蝶式價差是一種借記價差：我們付錢進入交易，沒有維護要求。我們多頭頭寸的價值將始終涵蓋空頭頭寸的任何潛在損失。因此，蝴蝶交易的最大損失金額是我們?yōu)榻灰字Ц兜慕痤~。
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