老師請問 這里的βm等于1怎么理解？
想請問，optimal protfolio是CAL與無差異曲線的切點？optimal risky protfolio是EF與CAL的切點，是對的嗎
為什么老師說optimal CAL線上的點都是由無風險資產(chǎn)和optimal risky portfolio組成的？如果某點不在optimal risky portfolio那點上，不就是由其他risky asset和無風險資產(chǎn)組成嗎？
請問這題為什么不選C呢，投資者每年定投，也是改變現(xiàn)金流了吧
老師這個我在一個介紹資產(chǎn)管理的文章上看到的：Given the ability to lend or lever, the decision on the optimal mix of risky assets and the decision on the amount of risk to take are separable. Furthermore, this optimal mix of risky assets is the same for each investor.7 Given no ability to lever, the optimal mix of risky assets can be different for different investors, although construction of the set of efficient portfolios and the choice of which efficient portfolio to hold can still be separated. 我不明白為什么在有杠桿的情況下，最優(yōu)風險資產(chǎn)組合對于每個投資者來說是相同的；在沒有杠桿的情況下則是相反的？
看完老師的答疑還是不明白，為什么不選C
關于EF、CAL、optimal??CAL、CML線上，以及optimal??risky??portfolio和market??portfolio分別包含什么樣的資產(chǎn)，尤其是否包含risk??free??asset，是否可以總結(jié)一下，便于記憶，現(xiàn)在感覺很混亂。
CAL是與有效前沿的切點，CML是無差異曲線的切點？
請問這兩題有什么區(qū)別？算法為什么不一樣？遇到這種題后續(xù)該怎么做？
請問，名義利率=無風險利率+通貨膨脹，這個是對的嗎？為什么變成了乘法？
老師M平方【】a在課中沒有講，它具體描述什么？做題時候老師說R真-R理=a是什么意思？R真=【Rf+(Rm-Rf)*Bp】是什么意思？
47分25秒的選擇題中，老師說LBO中銀行為被并購方發(fā)放并購貸款，但是現(xiàn)實操作中多數(shù)為銀行為并購主體發(fā)放并購貸款，并購主體通過杠桿資金和資本金支付并購對價，并且把并購主體的股權全部質(zhì)押，貸款償還主要依靠被并購標的的項目現(xiàn)金流。請問是不是應該如上述進行理解。
請問為什么這題中的年初發(fā)生的CF方向是正的呀，而前面基礎題中的第7題為什么發(fā)生的CF就是負的？請問這兩題區(qū)別在哪？為什么做法是不一樣的？
精 老師，能不能詳細說一下三個選項呢
開始投資了-1000元，年末是1150元，同時追加投資4000元，則是2850的流出，這個2850是取了嗎？為什么第二年年末本息是只考慮了4000*（1+14%）-45000，沒有考慮開始投資的1000元？
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