老師，綠色這句話怎么理解，pass-through不是轉手抵押證券的意思嗎？這里講的兩種結構都是CMO的結構呀，和轉手抵押證券有什么關系呢？
老師，綠色那句不是在描述收縮風險嗎，結合來看不是既有延長風險又有收縮風險嗎？
老師，這題如果是利率上升，還是選大于吧？因為根據修正久期計算出來的那個價格落在切線上，而實際價格落在價格-收益率曲線上；不管y上升還是下降，切線始終在價格-收益率曲線下方。
老師，表頭這個time to maturity的意思不是說距離到期日的時間嗎？比如說7.5%代表的是0時點到4年末每年的年化利率，但表里面time to maturity對應的是4年，可是4年末距離到期日不是還有3年嗎？
老師，為什么coupon支付之后久期立刻跳升呢？
老師，這題能不能把第三個AOR轉成貼現率，然后和前兩個比較？
老師，破產隔離到底是有利于銀行還是有利于投資者呀？
老師，問一下C選項是指national bond中的foreign bond嗎？另外這題描述的債券算是foreign bond嗎？
那A是什么呢
老師我不太理解：如果買方和賣方是按照凈價交易，也就是小于債券的全價?？梢詴旧蠈懼u方必須補償賣方應計利息，這個是額外補償嗎？就是買家實際給賣家的還是應計利息+凈價？
老師，如果到期收益率越高不是意味著債券購入的價格很低的情況下就可以達到面值回報嗎？那這樣為什么債券價格還更低呢？
老師，逆向浮動利率債券的息票率中的C是什么意思？課本上寫著當參考利率為0是的息票率，也就是該類債券可以達到的最大息票率?？梢岳斫鉃長IBOR為0時，該發(fā)行方仍愿意給的利率嗎？
這里沒有說利率上升還是下降啊
conditional pass-through covered bond在到期日還有剩余本金未支付完畢會轉換成什么？ 沒有看懂書上的那個描述，用甲公司B債券作為collateral來發(fā)了一個covered bond A， 當A到期的時候還有剩余本金，轉成pass-through bond我的理解就不是用B來做抵押了把？ 那么抵押變成了什么？
例題中，四月和五月的pmt（用計算器算出）分別為4.81和4.804，造成兩者差異的原因是因為提前本金支付嗎？如果沒有提前本金支付，兩者是否一樣呢
程寶問答
金程問答
