One year later, the appropriate discount rate has risen to 6.5 percent and the bond's value is $101.71. 所以題目中這句話就是干擾句？
這里不是很明白,是如何假設(shè)這個債券的風(fēng)險和spot rate風(fēng)險一樣的呢?
老師這邊可能有個概念要糾正下,spot rate是零息債券的 YTM, 并非是零息國債的 YTM 吧. 否則在課程中計算 par rate反推出 spot rate是有歧義的. 零息債券≠零息國債. 前者有風(fēng)險,后面是無風(fēng)險的.
secured 和 unsecured是不是主要是對企業(yè)向銀行融資而言? 而不是資本市場而言? 資本市場中是不是都和商票一樣是無抵押的.
公開和私募發(fā)行, 是不是等價于場內(nèi)和場外. 公開等價于向所有人,等價于場內(nèi). 私募等價于向部分人,等價于場外.
如果個人所得稅更高的話,那么就是有 OID,其實對于投資者交的稅時更高的對吧
所以就是:債券的收益中,分為coupon 和資本利得. coupon 要交個人所得稅/利息稅. 資本利得下,如果沒有 OID 條款,則交資本利得稅.如果有 OID 條款交的是個人所得稅/利息稅. 利息稅就是個人所得稅.是嗎
什么情況下德爾塔ytm要判斷正負(fù)數(shù)？在算近似久期的時候好像是直接取正的
老師你好，請問我這個做法為什么是錯的？
如果題目是半年的修正久期，該怎么年化？
這道題的公式用的是麥考利久期，但是題目給的是修正久期，這個不需要用期間利率調(diào)整嗎
老師，這種題是不是只能通過代入選項的數(shù)字去一個個驗證來找出正確答案？
c哪里錯了
這三個選項有什么共同之處，特殊之處？分別用于什么場景合適
還是沒懂這三個選項含義
程寶問答
金程問答