這頁上面那道題，老師的解釋與書上的說法不一致，為什么？
發(fā)的債多，以后要還的錢多，為什么流動性還好？只能說當(dāng)前時刻流動性好，以后就不行了啊。。。
這兩個久期公式如何理解？
key rate duration: is a measure of a bond’s sensitivity to a change in the benchmark yield curve at a specific maturity segment. 這句如何理解？謝謝
For parallel shifts in the benchmark yield curve, key rate durations will indicate the same interest rate sensitivity as effective duration. 這句如何理解？謝謝！
1.lower market yield, higher duration 2.D. discount > D.premium 這兩個怎么理解？謝謝！
講義P151計算出來的G-spread 2.85%，是怎么換算成285個bps的呢？
筆記P97，老師所說的callable bond/putable bond的對于投資者不利因素/有利因素是什么？
fully amortization loan必須是每期等額的PMT嗎？如果也是完全攤銷par value，但是每期的PMT不相等還叫fully amortization loan嗎？
這里的character我怎么感覺和capacity有點(diǎn)像啊?？匆粋€公司人品，是否靠譜。。其實(shí)還是看公司的基本面啊
1 視頻這里將公司債和senior unsecured debt等同起來了，感覺不太對吧。。如果公司債是無擔(dān)保的情況下，那債的評級就可以高于公司評級了，做個信用增級有擔(dān)保就可以了。 2 我覺得公司債是senior unsecured debt評級的重要依據(jù)，是這個意思。但問題就是，公司債肯定是所有債的重要依據(jù)啊。。。對于這個senior unsecured debt和Issuer credit rating該如何理解呢？
這里我把notching翻譯為不匹配可以嗎？就是issuer credit rating和issue ratings之間不匹配的程度。公司差肯定不匹配可能性高，因?yàn)闆]有太多好的資產(chǎn)抵押。
表格中senior unsecured的求償順序高于senior subordinated，但按照老師寫的順序，Senior/ subordinated求償順序應(yīng)該高于secured/unsecured。之后表格中還有個junior subordinated，這個junior課程里沒有提到。
感覺這點(diǎn)很迷，在算expected loss的時候loss given default是損失的金額，但和recovery rate一起看時，又變成違約率來看了。。。等于說loss given default既是違約率又是違約金額了
筆記P138，虛曲線是effective duration這個表達(dá)是什么意思？老師說這條虛線是callable bond又是什么意思？不太明白這些表達(dá)。按老師的說法，是不是可以理解為含權(quán)債券（如callable bond）使用effective duration來衡量；不含權(quán)債券（option-fee bond）則用modified duration來衡量呢？
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