金程問(wèn)答
Module 2-官網(wǎng)習(xí)題-Question 64-這道題，我的解答如截圖2所示，假設(shè)A=2，那么3個(gè)portfolio的Utility的值就可以算出，只有portfolio A的值為正，其余兩個(gè)portfolio的值均為負(fù)，又因?yàn)閑xpected return不可能為負(fù)，所以只能選正的值，即Portfolio A?
Module 2-Practice Problems-Question 9-1.這個(gè)鏈接：http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=247197&from=1 這題的公式，（1+真實(shí)利率）=（1+名義利率）/（1+通脹率），這個(gè)公式在書(shū)上第幾頁(yè)，請(qǐng)貼截圖？ 2. Question 11-這個(gè)鏈接中答復(fù)的公式：（1+名義利率）=（1+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）（1+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)），就是書(shū)2022-P457-6.3 real returns 標(biāo)題下的公式，如截圖3標(biāo)黃部分所示？3. 為什么國(guó)債收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書(shū)上第幾頁(yè)？請(qǐng)貼截圖
Module 3-Practice Problems-Question 3-1.我是根據(jù)截圖2選的C，這題C選項(xiàng)錯(cuò)在哪兒？C選項(xiàng)的圖應(yīng)該怎么畫(huà)？正確表述應(yīng)該是？2. B選項(xiàng)不太能理解，請(qǐng)畫(huà)圖，并結(jié)合這個(gè)鏈接來(lái)解析：http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=448236&from=1，并且這個(gè)鏈接中你給的截圖，在書(shū)上第幾頁(yè)？
Module 2-官網(wǎng)習(xí)題-Question 59-這道題知識(shí)點(diǎn)，在書(shū)上第幾頁(yè)？請(qǐng)截圖
Module 2-官網(wǎng)習(xí)題-Question 53-根據(jù)Question 11的公式，截圖2，分子分母應(yīng)該同時(shí)都是名義利率才對(duì)，這道題risk premium=【(1+6.9%)/(1+1%)】-1，為什么分子分母都是real return? 用real return 也可以？這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書(shū)上第幾頁(yè)？請(qǐng)截圖
Module 2-官網(wǎng)習(xí)題-Question 46-根據(jù)書(shū)2022-P443 holding period return 的公式，截圖3，我不太能理解：(1) HPR year 1=($125-$100+$5)/$100, P1應(yīng)該是一年后出售股票的價(jià)格吧？但是題干中的$125寫(xiě)的是purchase price 而不是 sold price? (2)HPR year 2=($280-$250+$10)/$250 ，這個(gè)$250怎么來(lái)的，我也不理解？為什么需要$125“乘以2”？
Module 2-官網(wǎng)習(xí)題-Question 45-這道題是答案錯(cuò)了嗎？問(wèn)的是The time-weighted rate of return, 但答案用的公式卻是holding period return的？如果給的return是1年內(nèi)的return, 如quarterly, monthly, 那么用的公式是不帶^(1/N)次方的？但如果給的return 是每年的，那么Rtw的公式和geometric mean return 是一樣的，是帶^(1/N)次方的？
所以在這種情況下，應(yīng)該要躺平不動(dòng)，試圖賺一些穩(wěn)當(dāng)?shù)腻X比較合適對(duì)嗎？
Module 2-Practice Problems-Question 41-1.這題知識(shí)點(diǎn)，在書(shū)上第幾頁(yè)？2. http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=17991&from=1這個(gè)鏈接中的解答，我沒(méi)有看懂，請(qǐng)解析
Module 2-Practice Problems-Question 37-這題B選項(xiàng)，為什么錯(cuò)？截圖2標(biāo)黃部分，表明的不就是B選項(xiàng)的含義嗎？
Module 2-Practice Problems-Question 36-http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=247440&from=1 這個(gè)鏈接中的答復(fù)，可以解釋這道題的A選項(xiàng)？
Module 2-Practice Problems-Question 40-這題知識(shí)點(diǎn)，在書(shū)上第幾頁(yè)？請(qǐng)截圖
Module 1-Practice Problems-Question 7-這道題為什么不用考慮Fixed Income和Equity的權(quán)重？為什么Alternative Assets的權(quán)重越大，說(shuō)明有更大的volatility？進(jìn)一步說(shuō)明risk tolerance越高？我覺(jué)得書(shū)2022-P417 最后一段，如截圖2所示，無(wú)法得出這個(gè)結(jié)論
Module 1-Practice Problems-Question 2-B選項(xiàng)為什么錯(cuò)？書(shū)2022-P411確實(shí)提到了downside risk，如截圖2所示
老師能否解釋一下什么是 sortino ratio?
程寶問(wèn)答
