金程問(wèn)答
為什么價(jià)格和YTM反比
這里的r上升帶來(lái)的RI上升和price下降，是意味著市場(chǎng)利率上升，再投資回報(bào)變高，由于債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反比導(dǎo)致price下降嗎？那么這個(gè)再投資是投資者將每年的coupon自行拿去做其他投資嗎？
為什么利率和債券價(jià)格呈反比呢？
此題講解部分后段，為什么求出來(lái)的YTM3不能直接代入YTM3，而是需要用兩年的＋一年的利率？這里兩種利率的用途和定義沒(méi)懂。請(qǐng)老師再講一下
B的這句話知識(shí)點(diǎn)在沖刺筆記上有嗎？新增的嗎？C能不能也再解釋一下
這個(gè)FRN model公式能再解釋一下每個(gè)部分是什么意思嗎？
凸性效應(yīng)怎么考
這個(gè)運(yùn)用同類(lèi)可比是什么時(shí)候用？是P0，cft不知道的時(shí)候嗎？是都不知道還是一個(gè)不知道？
第四問(wèn)沒(méi)明白為什么是求一期的coupon？是閱讀理解有誤？問(wèn)的是到期時(shí)付給bondholder的費(fèi)用，一般不是求整個(gè)債券的PV FV啥的，為啥理解為求coupon? for the final intreset period?
圖中這道題如果統(tǒng)一轉(zhuǎn)成ear，軋差可以嗎？
圖中老師的例子不太理解，老師說(shuō)利率突然上升，因此債券立刻變成折價(jià)債券，可是債券如果已經(jīng)溢價(jià)發(fā)行，這里說(shuō)的立刻變折價(jià)指的是二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格嗎
為什么fv是1000？那題中說(shuō)的900元的買(mǎi)價(jià)怎么沒(méi)用？
hedge和borrow的交易，hedge是既獲得利息也獲得二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的價(jià)差嗎？
為什么流動(dòng)性強(qiáng)的時(shí)候價(jià)差小呢？
這里的投資人面臨的再投資風(fēng)險(xiǎn)怎么理解
程寶問(wèn)答
