金程問(wèn)答
不是還有監(jiān)事會(huì)嗎，監(jiān)事會(huì)不是監(jiān)督董事會(huì)和管理層的嗎
美國(guó)的商譽(yù)可以轉(zhuǎn)回嗎？
老師請(qǐng)問(wèn)怎么判斷哪個(gè)貨幣在分子哪個(gè)貨幣在分母？
老師您好，我想問(wèn)一下為什么F>S就能推出Y升值X貶值？
這個(gè)從【LN】+向下箭頭，出來(lái)n=3, 后面怎么操作的呀？自己操作的結(jié)果不對(duì)呢
ROA=NI/ASSET,NI偏高但是asset的賬面價(jià)值也偏高啊，這兩個(gè)為什么NI占主導(dǎo)
loss進(jìn)COGS,COGS為什么會(huì)上升？
這邊有幾個(gè)問(wèn)題:1. Mortgage Pass-Through Securities 轉(zhuǎn)手證券和 CMO 都是屬于Agency RMBS的分類是嗎?2. 老師說(shuō)到客戶描述Asset Pool 資產(chǎn)池,用到的一些指標(biāo) WAM,WAC,這些是對(duì)于所有 ABS 都通用,還是只對(duì)轉(zhuǎn)手證券而言?3.CMO 是結(jié)構(gòu)還是一種債券4. CMO 是在轉(zhuǎn)手證券基礎(chǔ)上對(duì)收到現(xiàn)金流進(jìn)行了時(shí)間分層.是嗎? CMO 本身沒(méi)有消除提前還款風(fēng)險(xiǎn),而只是對(duì)收縮風(fēng)險(xiǎn)和延展風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了調(diào)整是嗎? 這個(gè)是針對(duì)Sequential Pay tranches而言,還是對(duì) PAC 也一樣?因?yàn)槲铱吹胶孟?PAC中,在 PAC 層時(shí)消除風(fēng)險(xiǎn)了.5. Sequential Pay tranches與 PAC 是 CMO 的asset pool管理的 2 類結(jié)構(gòu)嗎?
如果借款人無(wú)法償還,需要和銀行協(xié)商,這個(gè)銀行是指發(fā)行 CMBS 的發(fā)行方嗎? 還是什么? 另外 CMBS 的發(fā)行方一定是銀行嗎?
hard-bullet中文
利息下降,收縮風(fēng)險(xiǎn)是上升了,會(huì)提前還款,不是也有再投資風(fēng)險(xiǎn)嘛?
PAC 和 SPT 都屬于是 CMO 債券的資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)Asset pool是嗎?
這里對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了重新調(diào)配應(yīng)該是 SPE 做的吧? 另外在說(shuō)到每一層支付的利息正常支付,這個(gè)利息的設(shè)定應(yīng)該也是投資人在投資 tranche 時(shí)設(shè)定的對(duì)吧? 和房貸抵押貸款中還款人還的利息和本金無(wú)關(guān)對(duì)吧?
CMO 和 CDO 結(jié)構(gòu)的區(qū)別是什么?是不是 CDO 結(jié)構(gòu)是信用風(fēng)險(xiǎn)分層,每一層信用都不一樣.,而 CMO 不存在信用風(fēng)險(xiǎn),只存在提前還款風(fēng)險(xiǎn),因此是對(duì)時(shí)間做了分層? 因?yàn)閷?duì)于投資人,提前還款依然會(huì)帶來(lái)不利因素
term risk為啥不考慮
程寶問(wèn)答
