金程問(wèn)答
老師您好 第四題有一些疑問(wèn) 這道題在問(wèn) how much would the bond value increase over next 3 years? 我只是認(rèn)為現(xiàn)在基于0時(shí)刻 來(lái)求三年后bond的value。但根據(jù)答案 是求N=17時(shí)的bond value，請(qǐng)問(wèn)一般詢問(wèn)value 都是距離到期時(shí)間還差幾年的時(shí)候來(lái)求value么？
老師您好 在fix income部分 的credit risk部分 再次看到了yield spread，我對(duì)它的理解是 由于某些bond的credit或市場(chǎng)環(huán)境不好 使得issuer不得不給bondholder做出補(bǔ)償 不知理解的對(duì)不對(duì) 但在之前YTM的學(xué)習(xí)中 介紹了YTM spread 主要是包括了benchmark，往往用國(guó)債作為benchmark，那么請(qǐng)問(wèn) 出現(xiàn)yield spread的bond往往都是帶有或只存在于credit risk的bond么？對(duì)于yield spread，該怎樣理解呢？ 第二個(gè)問(wèn)題 ：還是這幅圖片 看到說(shuō)bond price與yield spread成反比 想起了之前的YTM,持有到期收益率，我理解為 YTM也=市場(chǎng)大環(huán)境下的market rate，YTM用于估值 但是也與bond price成反比，請(qǐng)問(wèn) YTM與yield spread是否有聯(lián)系呢？ 謝謝您
老師您好 對(duì)于long livd asset 為什么資本化下的CFO來(lái)的更高呢？老師在課上突然講了這句 因?yàn)榛ㄤN歸于CFI outflow 所以CFO剩下的多？
老師第九題怎么做？我看了一下答案還是不太懂
老師 在講義120 計(jì)算G-spread YTM據(jù)說(shuō)=I/Y,我的理解 I/Y就是每期 periodic i，比如一年付息兩次 就用名義利率除2，就是I/Y, 但是老師說(shuō)YTM這里=I/Y, 我不太懂是為什么 YTM是持有bond到期時(shí)獲得的收益，所以 就相當(dāng)于一段period 內(nèi)獲得的coupe？所以=每一個(gè)period里的i？ 第二個(gè)問(wèn)題 PMT為何=5? PMT就是coupon？
老師您好 關(guān)于bond 講義116頁(yè)AOR，老師講課的時(shí)候說(shuō) add-on yield是持有到期時(shí)獲得的真實(shí)收益，也就是HPR，但我記得YTM也是這樣定義的，可否認(rèn)為 YTM=HPR=AOR? 謝謝老師
請(qǐng)問(wèn)在計(jì)算discount margin時(shí) 講義115， 我們先求r 請(qǐng)問(wèn)為何老師說(shuō)FV=100？這一步不是很懂 之后求出I/Y,因?yàn)橐荒暧?jì)息兩次 所以I/Y*2=r, 請(qǐng)問(wèn)r是名義利率么 不用考慮實(shí)際利率？
這道題是原版書后題，Inventory那個(gè)reading的。題目較長(zhǎng)，無(wú)法上傳。 1、題目的意思是不是重新估算beans這個(gè)存貨的價(jià)值，會(huì)對(duì)毛利率產(chǎn)生什么影響？ 2、題目的解釋是2008write down了9256，這個(gè)數(shù)字是怎么來(lái)的？只看的表格3里有個(gè)減值。 3、最后怎么計(jì)算出的7775，解答的意思沒(méi)有看懂
請(qǐng)問(wèn)老師，sales risk，financial risk，operating risk，business risk 這幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是什么？聽(tīng)課和看課件，也沒(méi)搞明白。
請(qǐng)問(wèn)stop sell limit sell stop buy limit buy ，這些概念在那節(jié)課中？權(quán)益類強(qiáng)化班找了很久都沒(méi)找到，謝謝
你好，關(guān)于14-139講義里，用到的金融計(jì)算器：，請(qǐng)問(wèn)步驟，應(yīng)該是拿來(lái)計(jì)算器，就清零（在其它老師課程里面有講過(guò)），為什么這里算現(xiàn)金流CF， 要先按CF 后才進(jìn)入2ND +CLR WORK? 應(yīng)該是清零后，才進(jìn)入CF 計(jì)算吧，
不是很理解 AAA和BBB中間的10%和LIBOR是怎么來(lái)的
請(qǐng)問(wèn)老師，第17題，為什么不能用已知的一天的mean和standard deviation 去計(jì)算一天的var，再乘以10天呢？
FAR合成，下面分解的第一部分long270天的是買入的現(xiàn)金還是合約
老師，我覺(jué)得這答案解析的意思是選B??？
程寶問(wèn)答
