在backwardation的情況下，一年之后的spot price 應(yīng)該在一年前spot price的下面吧，為什么是在上面呢？
P157 老師幫忙講解下第4題喲
5題，B，short call應(yīng)該怎么算？先算long方再加個負號？不太懂… 考試的時候這種題會有嗎？
4C，第一問最大profit，在到期日，普通option最大值就是執(zhí)行價格X，所以是05，再減去期權(quán)費這個意思對嗎？第二問不知道求什么
老師，38題可否解釋一下，答案沒看懂
A health club operator is considering offering price reductions on weekday passes. 350 customers are expected to buy passes each weekday if the normal price of $60 per day is applied, while 500 customers are expected to buy the passes if a discounted price of $50 per day is charged. What is the marginal revenue per customer earned from offering the discounted price? A€27. B€40. C€50.
關(guān)于此處利潤最大化的數(shù)學討論：單老師講一階導數(shù)求極值是沒錯的，但是該極值到底是極大值還是極小值還是需要再討論一下的吧，直接求導為0是不能等價于極大值的，因為存在是極小值的可能。所以麻煩進一步解釋下為啥是極大值而不是極小值，謝謝。
我總結(jié)的對嗎？option估值就是內(nèi)在價值法。
這道題的答案寫：Re = 4.25% + 1.3 x 4.82% = 10.52% 。對應(yīng) CAMP 公式 Re = Rf + beta x (Rmkt - Rf)，請問這里不考慮第二個Rf 的原因是什么？
這個影響因素，看的是影響期權(quán)價格的因素，那怎么分析的時候好用到FP=s+c-b啊？這個不是forward的公式嗎？forward，future，swap，option每個的定價，估值公式有點暈 不知道對應(yīng)哪個…可否框架總結(jié)下？
請問這道題應(yīng)該怎么求解，并從概念上理解？
二叉樹模型求的是option的標的物價格。除此都是估值。價值狀態(tài)是看期權(quán)l(xiāng)ong方立刻行權(quán)，是否賺錢。內(nèi)在價值是看long方立刻行權(quán)，賺多少。time value是期權(quán)premium在內(nèi)在價值基礎(chǔ)上加上時間價值。幾個頭寸也是看期權(quán)的payoff和profit。最后是美式和歐式期權(quán)，看漲看跌的最大值最小值，這些都是算得期權(quán)的premium，對嗎？
老師可不可以解釋一下65題
老師 51題可不可以解釋一下
老師第三十九題，為什么是2/10*4？這個4是哪里來的？不應(yīng)該乘以6么？ 6不是cost的總數(shù)嗎？
程寶問答
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