金程問(wèn)答
為什么A選項(xiàng)，F(xiàn)C/DC增加，老師會(huì)說(shuō)DC增加？
請(qǐng)問(wèn)這里求第二年的總費(fèi)用，按照例題數(shù)字來(lái)說(shuō)，第二年是不是利息的249加上折舊的792.5，是總費(fèi)用？
還有哪些類(lèi)似情況，美式不是其中最嚴(yán)格的？老師有這種總結(jié)嗎？
老師，之前在網(wǎng)課上林正老師說(shuō)“只有美國(guó)國(guó)債是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的。但這是德國(guó)國(guó)債，是不是矛盾了？”謝謝
老師，這里的price at sale at end of year 2，這是不是應(yīng)該是year1？
本題每年的存款為什么不可以理解為總共的存款。比如第一年存四千，第二年存了8000-4000=4000。第3年存了7000-8000=-1000。第4年存了。1萬(wàn)-7000=3000。
老師您好，可以麻煩再說(shuō)一下expansion risk是個(gè)怎樣的risk嘛？我能明白因?yàn)槭袌?chǎng)利率下降，人們不想再繼續(xù)以當(dāng)初簽訂的高的固定利率還利息了，所以選擇戰(zhàn)略性違約，增加contraction risk。那如果要是市場(chǎng)利率上升了，為什么會(huì)有expansion risk呢謝謝
我是這么理解的，A選項(xiàng)說(shuō)的是不能快速變現(xiàn)，因?yàn)樾枰狡诓拍茏儸F(xiàn)，所以有個(gè)到期風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)間越長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大。為什么這種理解不行呢。另外，流動(dòng)性和到期應(yīng)該也有一定關(guān)系吧，到期時(shí)間長(zhǎng)流動(dòng)性較差，這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的主要區(qū)別是什么呢
不理解這里藍(lán)色框框圈出來(lái)的公式，是新的概念嗎？
未出現(xiàn)aos
C的防御型價(jià)格是高價(jià)？謝謝
說(shuō)錯(cuò)了吧，如果一個(gè)投資者要去投資，他應(yīng)該擔(dān)心的是利率上升導(dǎo)致資金成本上升，因此應(yīng)該鎖定一個(gè)固定利率。實(shí)際操作應(yīng)該是LONG FRA。這樣理解錯(cuò)在哪里？
c是固定利率，也表示固定現(xiàn)金流，那swaprate=c x 4啥意思？（主要是不明白為啥是兩個(gè)相乘
這個(gè)等式的分子，是不是1+1 x f4的簡(jiǎn)寫(xiě)，因?yàn)?是本金，f4是利率，兩個(gè)不能直接相加
老師您好，題目都會(huì)做的，但是我的問(wèn)題是： 使用了這樣的derivative，我定下來(lái)匯率了，那么匯率跌了我不會(huì)虧，但我也因此放棄了匯率漲了的更多收益呢？ 即放棄匯率溢價(jià)，獲得fixed的穩(wěn)定呢？
程寶問(wèn)答
