老師好呀，固收百題38有點(diǎn)反常識(shí)呀，按說期限越長，利率應(yīng)該越高吧，這個(gè)題期限越長利率越低！7年的6%,1年的9%，所以被題目的這種設(shè)計(jì)搞懵了！這個(gè)題的來源是哪里呀？真題會(huì)這樣設(shè)計(jì)干擾項(xiàng)嗎？
【國債收益率】老師好 1、請(qǐng)問收益率指的是什么？是DCF中的票面利率還是分母的利率？ 2、是債券收益率上升會(huì)導(dǎo)致價(jià)格下降，還是因?yàn)閮r(jià)格下降而導(dǎo)致收益率上升？
為什么y變小d也變小
這個(gè)債是100面值吧
7 years to maturity，怎么就能說明是站在利息之上呢，萬一整個(gè)債券是8年9年或者10年呢？
這道例題中講解中，第1年的現(xiàn)金流100向t0折現(xiàn)，為什么得到90，而不是100/(1+10%)=90.9？ 第二年的100折現(xiàn)到t0,為什么是81，而不是100/（（1+10%）*（1+10%））=82.64？
這題，解析竟然看不懂。 不應(yīng)該是求EAR=（1+10%/4）^4-1來算出I/Y=2.6，然后用金融計(jì)算器算PV，N=8,PMT=600/4,FV=10000。但是這樣算出來的PV和答案有出入9815。 是哪里有問題呢？
老師，這里想再問清楚一下，關(guān)于zero-coupon-bond是在它具備ODI條款下，才認(rèn)為它沒有capital-gain，其收益都被認(rèn)為coupon收益嗎？還是說無論有沒有ODI條款，都是這樣理解？
當(dāng)期收益率CY的分子需要折現(xiàn)嗎？年利率10%，半年付息的話，當(dāng)年的收益率應(yīng)該是(1+5%)^2-1是10.25%不是10%啊，那只要不是一年記一次利息不都有價(jià)差嗎，這個(gè)價(jià)差如何解釋？
不論給的幾年期的treasure都直接用么？
老師，這里其實(shí)就是在做債券剝離吧，先挑選出平價(jià)發(fā)行的中長期付息國債，然后通過債券剝離創(chuàng)造出不同期限的零息國債，然后倒推出不同期限對(duì)應(yīng)的即期利率？
老師，不太懂本金保護(hù)工具里的call option，投資者投資這種產(chǎn)品是如何通過其中的call option實(shí)現(xiàn)收益增強(qiáng)的？
銀行把loan賣給了SPE，這部分loan就屬于SPE了，也不會(huì)是投資人的??？這跟loan被債權(quán)人拿走有什么區(qū)別？
請(qǐng)問smm為什么是復(fù)利的形式
cash flow為啥是3+4+5？
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