Insider information 算是unexpected information嗎
有個(gè)疑問，就是P/E不是越低證明回本的年限越低因此越好嗎？但是用P/E的基本面分析，如果得出P/E小于市場(chǎng)的P/E，老師說證明公司被高估了，所以要賣出，但是我的理解是如果用P/E的基本面法算出一個(gè)被高估的公司，未來市場(chǎng)P/E會(huì)下降，那么應(yīng)該買入才對(duì)，因?yàn)镻/E越低越好。所以我的疑問是：用P/E基本面法來估值，存在理論和邏輯上的沖突，怎么解釋？
老師，在計(jì)算要求回報(bào)率的時(shí)候，r=rf＋premium不需要乘β，如果用capm模型的話那應(yīng)該是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，但是題目給的是equity risk premium，題目是是不是表述不清呢
這道題說毛利率是40%，不太明白怎么根據(jù)公式得到cogs=60%的sales， 請(qǐng)把每一步計(jì)算過程詳細(xì)說一下，謝謝
本題是否可以用leveraged return:RL=Rp+D/E(Rp-Rd)公式計(jì)算，以及為什么，謝謝
老師，這里怎么去理解A？ 1.課件給出的解答是，模型的準(zhǔn)確性和模型建立的原理不一樣，只要是模型都是準(zhǔn)確的？ 這個(gè)怎么理解？ 2.如果比較現(xiàn)金流和股利模型，那個(gè)能更好的測(cè)算公司價(jià)值？
權(quán)益-百題-Question 77-書上第幾頁有明確寫GICS是按照主營產(chǎn)品和服務(wù)來劃分的？
1.10分03秒，所說的：第5步，假設(shè)賣空時(shí)間到了，我的short seller要把股票買回來，還給lender，那這個(gè)時(shí)候broker就會(huì)把錢給到short seller。我的疑問是：要把股票買回來還給lender，但是為什么錢是還給short seller而不是lender?2.以及12分06秒，所說的：所以，我當(dāng)初給到broker的這個(gè)錢里面，加上broker投資獲得的收益，減去支付給broker的服務(wù)費(fèi)，減去支付給lender的利息，剩下的錢，才給到short-seller。我的疑問是：為什么剩下的錢是給short seller，而不是lender? 3.截圖2，最后一句話，“剩余的利息將返還給做空者”，為什么是還給做空者，而不是lender?
Equal weighted,Price weighted,Fundamental waited.這幾個(gè)的特點(diǎn)和計(jì)算公式，老師可以幫忙總結(jié)一下嗎？或者貼我一個(gè)知識(shí)點(diǎn)。我在另一邊也提了這個(gè)問題還沒有老師回答我哈。
老師，不選擇GGM與business cycle有沒有關(guān)系？
這里如果還是用原始股利增長率 g求呢?是不是需要用 g=roe x rr = roe x (1- DPS/EPS),然后再求三年平均做出
剛性是什么意思
為什么要這么算
請(qǐng)問 視頻里解釋說 公司去上市可增加流動(dòng)性 原因是給二級(jí)市場(chǎng)注入了更多新的股票？注入新的股票就會(huì)增加流動(dòng)性嗎？流動(dòng)性是指一個(gè)資產(chǎn)的變現(xiàn)速度，股票數(shù)量越多變現(xiàn)就越快嗎？ 我覺得根本不是這么理解這個(gè)題目吧。 上市增加流動(dòng)性 應(yīng)該理解為 公司如果不上市 股份只能場(chǎng)外交易 效率較低；上市后在二級(jí)市場(chǎng)交易變現(xiàn)速度更快 所以流動(dòng)性才增加。 這么理解對(duì)吧？
Achievement of Purposes in the Financial System, 在金融體系中位各種參與者實(shí)現(xiàn)各種目的，A 選項(xiàng)套利者不屬于金融體系的參與者嗎？還是說A 選項(xiàng)錯(cuò)在了超額收益？
程寶問答
金程問答