能否舉例說明平價、溢價債券與永續(xù)債券無限接近但小于永續(xù)債券？折價債券的特效也最好舉例說明。
講義中，德爾塔P=MD*P*德爾塔Y，解題答案沒有再乘以德爾塔Y1%,是因為問題是per100value，因此不用再乘以1%嗎？如果題目中沒有這個說明，是要再乘以1%的德爾塔Y，還是說習(xí)慣都不用乘？
7-7這頁最后一個例題，i/y為啥*2忘記了，以為是/2
拿YTM和真實的HPR比較，或者說計算實際的收益率，直接用FV和PV或P0計算R即可，那么FV是可以根據(jù)到期情況手工計算得到，PV或P0不就是期初投入的1000元嗎，代入公式直接求得R即可，為什么還要按實際R折現(xiàn)到0時刻計算？既然已經(jīng)折現(xiàn)，那么這個折現(xiàn)率不就是實際的R嗎？如果這個折現(xiàn)率不是按實際R而是按couponrate折現(xiàn)，也就是按YTM折現(xiàn)求P0，有什么意義？按YTM折現(xiàn)求得P0不就是期初投入的1000元嗎？有點糊涂了！
怎么從修正久期的角度去理解，時間越長，D越大呢？
問個問題,1.關(guān)于spread,yield和含權(quán).yield是收益率的意思吧?應(yīng)該指的就是這里的R吧?R=Benchmark + risk premium(spread)2.yield收益率應(yīng)該是包含了spread的部分吧?3.含權(quán)債券的yield,是不是依舊滿足R=Benchmark + risk premium(spread)?只是含權(quán)債券產(chǎn)生的權(quán)的溢價和折價計算在spread里面,因為都屬于風(fēng)險溢價的一部分?
這里的利率變動△y,指的是市場收益率的變動嗎?
請問老師這道題2015.3.19-2026.9.19不是正好是完整的12年，24期coupon payment嗎？為什么N=23呢？
Current yield為什么在coupon rate和YTM之間呢?
公司收入和現(xiàn)金流增加，為什么會導(dǎo)致Credit spreads變窄？
不理解什么叫non-parallel shifts?利率變動%y,是自己設(shè)定的,利率每變動1%導(dǎo)致的價格變動不是嗎?怎么個就是非平行移動了?不懂什么意思.
請問機構(gòu)是如何通過固定收益項目獲利，還是說固定收益只是放入投資組合用來降低整體的風(fēng)險？謝謝！
到底base on present value還是market value?還有最后兩段話沒看懂
這里的ABC有什么區(qū)別啊，風(fēng)險嗎，還是什么
視頻處semianual_coupon和I/Y的區(qū)別是啥呢
程寶問答
金程問答