Option-adjusted price就是 Vcallable,Vputable,含權(quán)債券發(fā)行時的價格是嗎
這里面PMT=100 FV=1000是怎么看出來的？突然間就冒了兩個數(shù)字出來，也不詳細講講，別人怎么理解？
老師總結(jié)一下這幾個spread唄，有點混了
考試有actual actual這么復(fù)雜么
這倆公式怎么來的？老師講的聽不懂
久期默認是指麥考利久期還是修正久期？
問下,固定收益的"固定"體現(xiàn)在哪里?另外這邊債券分為:固定利息,浮動利息和特殊,那么浮動利息還能稱之為固定收益嗎? 固定利息債券中,老師說到攤銷債券時, 既然攤銷的本金每期都會改變,那么就是每一期的利息其實是剩余本金*coupon rate了對吧? 那么這個時候其實已經(jīng)不是固定利息了不是嗎? 這里說到的瀑布結(jié)構(gòu)和Sinking fund provisions是針對什么說的? 固定利息債券?還是所有債券?還是攤銷情景?
如果只考慮久期,也就是線性關(guān)系,是不是△y 漲點,導(dǎo)致的債券價格漲跌是一樣的?只有考慮了凸性才會有漲多跌少的特征
這里提到的再投資回報率和市場利率是不是相同的意思
老師，以這個例子為例，面值1000，10%coupon，3年期。投資者收到的現(xiàn)金流應(yīng)該是300+1000還是337.44+1000？
麥考利久期，有效久期，修正久期的區(qū)別？分別什么時候使用？
這題如果用 算出spot rate9.64% ：(1.054*1.0752*1.1256*1.133)^0.25，。 然后再用金融計算器算PV : n=4，IY=9.64，PMT=100,FV=1000,算出結(jié)果是1011.36，不一樣。差在那里了？
為什么不考慮put的情況
只有在平價發(fā)行的時候 coupon rate才等于 nominal rate 吧
題干問哪個保護了投資者，support tranche犧牲了自己保護了其他tranche從而保護了投資者這樣理解有什么不對呢？為什么B不對呢
程寶問答
金程問答