老師，請問美國發(fā)行的國債通常t-bill是零息債券，t-notes and t-bonds 為什么不會是零息債券呢？我看課上老師的案例說剝離的現(xiàn)金流三筆coupon和一筆本金都是零息債券，這道題拆分t-notes and t-bonds 來創(chuàng)建零息債券怎么理解呢？
為什么存續(xù)期變短，收縮風險會上升呢？能麻煩老師講一下收縮風險和擴張風險的概念嗎？
non-negotiable = 不可交易 negotiable = 可交易； 根據答案視頻對C的解讀是這樣的嗎？
他是高質量的發(fā)行人，答案解析說更關注損失嚴重性，所以為什么不選B
老師，根據課堂上的公式clean price = full price - accrued interest, full price = PV of future cash flow，這里為什么是加？如果說折到PV的時間點不一樣，一個用加一個用減，那原版書課后題這里的答案計算起來也不match啊，在2020.04.10的PV是102.3567，加上AI = 0.9167，并不等于settlement date full price 103.1026，這個怎么理解？
請問yield to worst就是指所有已知的call/put provision of the bond 的最低值嗎
pari passu是啥意思
按照老師這里寫的,其實還是先找到一個同類債券求出對應的這個債券的收益率對吧?然后通過同類可比的思想求目標債券的估值.和之前 YTM 不同的是,YTM 是以同一個值計算的,而這里每一期的折現(xiàn)率實際上是零息國債的收益率+Z-spread.不同期限下的零息國債的 SPOT RATE 不同,但是 z-spread 相同是吧? 那么問下,按照現(xiàn)在這個折現(xiàn)公式,求出來的 Si+Z 不再叫YTM 了吧?應該只是普通的收益率了吧
這里公司 3 年期的另一只債券的風險溢價應該不等于 5 年期的風險溢價吧?這里要表達的意思是盡可能找 5 年期(與目標債券相同期限的),否則 3 年期雖然期限不同也可以使用是這樣嗎?
如果是半年計息，題中給出的MD沒明確說明是annually，此時要怎么給MD進行年化啊？是×2還是÷2啊？
為什么影響小要找KRD小的
請問coupon rate和current yield之間是怎么計算作比較的？ 在圖里面有了排列，我知道有人會說了解概念就行或者記coupon rate和YTM的關系，但是這個就是我想了解的知識點，可以詳細講一講嗎？謝謝
國債還款來源是稅收和基礎設施項目收入，只說其中一方面可以理解為正確的嗎？
本頁PPT里所寫的FV=100，我的疑問是：為什么本題債券的FV=100？而不是本金+coupon=100+3.2=103.2? future value和face value的區(qū)別是？
所以Gspread和Zspread有什么區(qū)別呢，這里的Gspread=YTMc-YTMg，而這道題用spot代替了YTMg來計算，那所以spotg就等于YTMg嗎，G和Z的公式不就一樣了嗎
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