金程問(wèn)答
這里的A和C怎么理解？比如對(duì)A，到期越近，應(yīng)該變化越大。還有C，小的coupon按道理沒(méi)大的敏感吧？
老師可以快速總結(jié)一下MBS和CMO的區(qū)別么？
久期是現(xiàn)金流除以債券現(xiàn)值，當(dāng)息票率增大，現(xiàn)值就會(huì)減少、現(xiàn)金流增大，應(yīng)該是久期和息票率是正向關(guān)系呀，簡(jiǎn)單理解也可以是息票率增加，需償還投資者的債變多，久期自然變大。這個(gè)理解哪里錯(cuò)了呢？
C這里的自由現(xiàn)金流指的是FCFF嗎？那為什么沒(méi)加上int(1-t)??？FCFF=CFO+Int(1-t)-FCInv
這題p1 我用計(jì)算器算出來(lái)怎么是92.42，不是91.29 。請(qǐng)問(wèn)是你們答案錯(cuò)了嗎
這個(gè)free cash flow after dividend里面的free cash flow 為什么要用CFO-Net capital expenditure這個(gè)公式從來(lái)沒(méi)見(jiàn)過(guò)
老師，為什么TrueYiled因?yàn)楣?jié)假日延遲支付它就一定小于等于StreetYield呢？
為什么說(shuō)發(fā)行方借了這個(gè)CCA賬戶(hù)然后在這個(gè)賬戶(hù)里投資高收益短期商票，這是發(fā)行方在第三方提供的賬戶(hù)里借了錢(qián)做投資嗎？
老師，這兩個(gè)unless的情況怎么理解？
repayment和prepayment的區(qū)別
老師，term maturity 和 serical maturity 有什么區(qū)別？
老師，此題中的FV為什么是1000
Interest-bearing 是什么意思
這一頁(yè)所提到的call option具體指的是什么？是債券持有人花12元購(gòu)買(mǎi)的期權(quán)么？購(gòu)買(mǎi)的是個(gè)什么期權(quán)？老師講的這個(gè)例子我沒(méi)有太明白
請(qǐng)問(wèn)為什么index-annuity bonds是fully amortized bonds？可以具體解釋一下什么是fully amortized bonds么
程寶問(wèn)答
