這題考點是什么？
A.b麻煩再解釋下 講了跟沒說一樣
怎么推出couple越高duration越大呢
96.5不是clear price 嗎？不是flat price嗎？
fixed income 10：老師，這道題interest payment=100*10*÷12=0.833，即直接用coupon÷12得到，那這個為什么不需要考慮coupon中有多少是利息，多少是本金的攤銷。這是一個折價債券，如果是溢價債券算法也是這樣嗎？
YTM和市場利率有什么區(qū)別？
1.MPS投資者,收到3筆錢,分別是net interest payment、scheduled principal repayment、prepayment，對不？ 2.MPS是等額收到本金和利息，是什么意思？是每期收到的錢都一樣，MPS是fully amortization，對不？
這道題為什么不選B吶？題中除了講到擔心prepayment rate 會比想象中更低，代表有extension risk,還講到不希望receive any cash flow from coming years,那選B不是應(yīng)該更加準確地包含兩種風險嗎？
老師 可以幫忙解讀一下 下面圖片 highlight的嗎 看了解析沒有看懂。謝謝
老師好，這道題里，A選項，為什么spread movements on high-yield bonds受interest rate change的影響比較小呢？
這題投資者還錢，箭頭不是指向SPE嗎，為什么不選B
FI 18題，如果LIBOR RATE在年底。則求2020年的CR是不是就是2%（2009年年末的數(shù)就是2010年年初的數(shù)）＋3%=5%，由于5%正好是FLOOR所以可以取到FLOOR~~~~~~~對嗎，老師》？
老師講到短期債券價格上升，要多配一點，為什么不是價格上升賣出短期債券呢，有點沒搞懂。寬松的貨幣政策-短期利率下降-短期債券價格升高-預(yù)期通貨膨脹率增加，長期利率增加，長期債權(quán)價格下跌-不應(yīng)該導致賣出長期債權(quán)嗎
Q115 subordinated loan 是什么意思？
老師114頁講的例子里，357個月是資產(chǎn)的第四個月，已經(jīng)過去三個月了，算CPR的時候也是按4個月的節(jié)點算的。為什么算年金的時候N就是357而不是360了呢，如果前三個月不用還款的話，計算CPR的時候是不是也應(yīng)該考慮這個因素呢，沒有還款怎么可能有提前還款。
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