金程問(wèn)答
零息債的利息收益和拿去銀行理財(cái)（比如結(jié)構(gòu)性存款）的利息收益一般哪個(gè)高？
請(qǐng)問(wèn)Shape risk 怎么理解？ 是Term structure中某一個(gè)期限的利率發(fā)生突變而其他利率不變的情況嗎？導(dǎo)致yield curve 非平行移動(dòng) 每個(gè)期限上升幅度不一樣，根據(jù)每個(gè)期限的KRD來(lái)計(jì)算債券價(jià)格的波動(dòng)？
視頻中最后一題算aor時(shí)為啥用單利，之前我記得有一天是把183/365放在了指數(shù)的位置，搞不懂教學(xué)視頻里有時(shí)候用單利有時(shí)候用復(fù)利，有的老師說(shuō)用單利就行，有的地方又說(shuō)用復(fù)利？？？
能不能具體講下43題，沒(méi)聽(tīng)懂
老師，這個(gè)章節(jié)里面所以關(guān)于久期的公式都是需要背的么？？
Prepayment定義是針對(duì)一個(gè)pool里面的mortgage，有一部分人提前償還了他的所有債務(wù)，導(dǎo)致pool的一部分債務(wù)被清償了。而CPR就是來(lái)預(yù)測(cè)這個(gè)pool里面的發(fā)生提前清償?shù)母怕适菃?？CPR是衡量單筆的mortgage還是pool里面的mortgage
為什么YTMt是一條直線，而St是一條向上的曲線？這兩條不都代表隨時(shí)間推移的國(guó)債收益率嗎。
優(yōu)先一級(jí)求償權(quán)債券可以協(xié)商先給次一級(jí)債券，那么可否協(xié)商給到次很多級(jí)的債券？
16題為什么選擇b?。吭趺此愣妓悴怀鯾選項(xiàng)
Conversion premium到底什么意思？是發(fā)行債券0時(shí)刻轉(zhuǎn)股權(quán)價(jià)值還是什么？ 比如，面值1000，債券價(jià)格1200,轉(zhuǎn)換價(jià)格20元，可以轉(zhuǎn)50股。0時(shí)刻的股價(jià)19元，那conversion premium=1200-（19*50）=250元？這250里我認(rèn)為既有不含權(quán)債券的溢價(jià)發(fā)行，也有轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值，合計(jì)是250，即convertible premium為轉(zhuǎn)股權(quán)價(jià)值+不含權(quán)債券的溢價(jià)發(fā)行？ 到了1時(shí)刻，市場(chǎng)上股價(jià)30元，那根據(jù)講義的定義“conversion premium: difference between the convertible bond’s price and conversion value”以及“conversion value=market price of stock*conversion ratio”. conversion premium就變了，=1200-（30*50股）=-30嗎？這個(gè)和老師說(shuō)conversion premium一定大于0矛盾。
請(qǐng)問(wèn)老師，嵌入式call option的bond,與warrent附帶式的區(qū)別。前者轉(zhuǎn)為stock不再發(fā)行新股而后者轉(zhuǎn)為stock后，需發(fā)行新股。是否是說(shuō)前者直接是bond轉(zhuǎn)為了stock?而后者的bond還是以bond形式存在，只是bond holder多一份權(quán)利去以低價(jià)構(gòu)買新發(fā)行的股票？謝謝
什么叫做schedule內(nèi)的本金償還不屬于prepayment risk？不是很理解老師這里說(shuō)的
Prepayment 我聽(tīng)下來(lái)的意思是提前償還剩余本金。按這個(gè)算法，prepayment 25才426塊錢，肯定是我理解錯(cuò)了。這個(gè)prepayment指的是提前償還什么東西？
老師，我在電腦端使用“提問(wèn)”，要怎么才能把題目粘貼上來(lái)給你看呢？我的“問(wèn)答”界面沒(méi)有可以插入圖片的地方
為什么這道題老師解釋nominalrate的時(shí)候說(shuō)nominalrate是折現(xiàn)率？是不是講錯(cuò)了？nominalrate應(yīng)該就是couponrate10%吧？
程寶問(wèn)答
