為什么是s2的平方？第一年和第二年的spot_rate不一樣呀
為什么maturity時(shí)間長(zhǎng)違約風(fēng)險(xiǎn)越大？
老師，那我想問和復(fù)利計(jì)息就沒有關(guān)系了嗎？
可以解釋一下每個(gè)選項(xiàng)的含義嗎
老師，內(nèi)部信用增級(jí)reserv fund和經(jīng)濟(jì)學(xué)中AD影響因素bank reserve是一回事嗎，感覺很類似
第一個(gè)例子為什么不可以是forward rate呢
R43第14的解析最后半句話“assume no change in credit risk", 為什么要加這半句？假設(shè)benchmark不變，只變credit risk， 也會(huì)達(dá)到一樣的債券價(jià)格變動(dòng)效果啊，也能體現(xiàn)put option在利率升高時(shí)候的價(jià)值啊。 是不是這半句話僅僅為了前面說的benchmark 變動(dòng)而存在？（因?yàn)槟J(rèn)這2個(gè)其中一個(gè)變，另一個(gè)不變，雖然我也不知道即便2個(gè)都變又能怎么不一樣）
44:三年期收益率可以用兩年期和四年期的均值來算么？
Fixed income百題reading 40第12道， 不是說債券的二級(jí)市場(chǎng)主要是dealer market嗎？ 意思是說即便個(gè)人可以從dealer那里買賣債券，但是整個(gè)OTC市場(chǎng)的主要跟dealer進(jìn)行交易的還是機(jī)構(gòu)投資者？
這里沒有說利率上升還是下降啊
不用考慮7%的coupon了么，pmt里
可以再解釋一下這道題嗎
老師，如果到期收益率越高不是意味著債券購(gòu)入的價(jià)格很低的情況下就可以達(dá)到面值回報(bào)嗎？那這樣為什么債券價(jià)格還更低呢？
老師，逆向浮動(dòng)利率債券的息票率中的C是什么意思？課本上寫著當(dāng)參考利率為0是的息票率，也就是該類債券可以達(dá)到的最大息票率?？梢岳斫鉃長(zhǎng)IBOR為0時(shí)，該發(fā)行方仍愿意給的利率嗎？
長(zhǎng)期來看，為什么折價(jià)和溢價(jià)債券的麥考利久期都會(huì)接近永續(xù)債券？
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