均等償還和抽簽償還什么意思
為什么yield降低bond價格就會高？
所以題目沒說annualized全都默認(rèn)半年嗎？可是課程里老師說CPI是個年化概念，到底要怎么判斷呢
這里有個問題,在用即期利率spotrate估值時,用的是零息債券的YTM作為折現(xiàn)率,然后用現(xiàn)金流折現(xiàn)求和來估值,這里面是不是缺個假設(shè)?因為零息債券來源于國債,國債的安全系數(shù)是比較高的,這個時候給出的YTM應(yīng)該是無風(fēng)險利率的,如果直接拿去估值,是不是對于有風(fēng)險的債券就會估值偏高了.所以這個應(yīng)該是對于和國債風(fēng)險程度差不多的債券估值才有用吧?
那么之前說到票據(jù)的時候, (期末 FV-期初 PV)/期末 FV 是什么?不是yield?
quoted price ，ex-coupon 老師好，一般quoted price就是clean price，交易價格要加上AI，accrued int，為什么會有不考慮AI的交易？ 這符合現(xiàn)實嗎？請幫忙解釋一下謝謝
當(dāng)前利率已經(jīng)下降了,此時再想找到coupon rate高的投資品會很難.這個利息是指市場利息,還是指LIBOR?
Interest-indexed bonds好像和Index-annuity bonds 一樣嘛?
金邊債券的意思是,國家買下私人工廠加速生產(chǎn),因此發(fā)行國債來融資籌集資金是嗎?
截圖里藍(lán)色框的句子不理解，they說的是誰？ 如果是借款人，什么叫他們的收入的可投資目標(biāo)被限制于利息和本金的支付？？？？ 既然利率變高了，借款人原來簽署的貸款合約相比之下顯得利率更低，那么作為借款人，我只要慢慢還就行了，相比于近期以高利率借債的其他人，我相比之下有更多的余款可以做別的投資吧？
coupon和duration的關(guān)系有點搞不清，最后一筆的本金本來就比前邊coupon大，MAC D是所有加在一起得到的，本金相同的情況下，coupon越高，則MAC D自然越高啊，應(yīng)該是同向變化啊。
聽得有點暈，還是搞不懂這MAC D和MD有啥用，是用來干啥的。
@2:41說到discountrate，想問這discountrate是怎來的?
這一題算資本利得是把P5的價格減去P0的100.但是兩個時間點不一樣能直接加減嗎？不需要把兩個時間折到一起嗎？
一樣條件的債券，如果含權(quán)，會比不含權(quán)的久期更短。這個結(jié)論可以解釋一下嗎？正常含權(quán)也分call和put，方向不同對久期影響肯定是相反的，為什么會有一個統(tǒng)一結(jié)論是縮減了久期？
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