金程問(wèn)答
bond ＋ CDS = Risk free asset 什么是Risk free asset？感覺(jué)是未來(lái)現(xiàn)金流確定，沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)，就是Risk free asset？
老師，圖中這兩個(gè)公式的含義一樣嗎？如果一樣的話為什么這兩個(gè)式子有差別？謝謝
50題 risk free怎么理解 是問(wèn)k怎么合成的么？ 41題borrowing at risk free怎么理解謝謝
在CMO中不應(yīng)該是先還A最后還C嗎
想確認(rèn)一下：“付固定”是我本來(lái)手上是浮動(dòng)匯率，然后和對(duì)手方交換到了固定利率，最終支付出的利息是按固定利率的意思吧？還是說(shuō)，我手上就是固定利率，在swap交易中，我“交付”給對(duì)手方的是固定利率？
請(qǐng)問(wèn)payments on the underlying和carrying cost在call和put的正反向關(guān)系是怎么理解的？關(guān)于正相關(guān)與負(fù)相關(guān)
1.之前學(xué)過(guò)遠(yuǎn)期合約都是零和游戲，如果問(wèn)遠(yuǎn)期、期貨、互換合約都是零和游戲選不選呢？？ 2.遠(yuǎn)期合約和互換合約區(qū)別里有說(shuō)遠(yuǎn)期合約是到期結(jié)算，在3×9FRAs中，并沒(méi)有到約定到期日結(jié)算，在第三個(gè)月就結(jié)算了。還是說(shuō)實(shí)際的到期日就是第三個(gè)月，而不是所謂約定的到期日
百題30題，payoff不就是St-K嗎？無(wú)法理解為什么加上K
老師請(qǐng)問(wèn)一下,ck=ps里加入ck>ps,有套利機(jī)會(huì),是同時(shí)賣(mài)出ck,買(mǎi)入ps,還是說(shuō)可以只賣(mài)k,只買(mǎi)s?
老師 第一題看圖 short call 的 loss 不是 unlimited 嘛？可是為什么B選項(xiàng)說(shuō) max. loss is the call option’s premium 是對(duì)的呢
老師這里 plain vanilla interest rate swap 在括號(hào)里說(shuō) pay fixed and receive floating, 那如果考試說(shuō) pay floating and receive fixed, 這個(gè)也算是對(duì)的嗎？因?yàn)槿绻麖牧硗庖环絹?lái)看，他確實(shí)是支出浮動(dòng)收固定的一方
interst option的理解，老師看看我的理解對(duì)嗎？ call option——borrower購(gòu)買(mǎi)，利率上漲，仍能按照約定的利率進(jìn)行貸款，不會(huì)高于這個(gè)利率，這個(gè)約定的利率就是利率頂。 put option——lender購(gòu)買(mǎi)，利率下跌，仍能按照約定的利率發(fā)放貸款，不會(huì)低于這個(gè)利率，這個(gè)約定的利率就是利率底。
老師 這題 B和C都不是優(yōu)勢(shì) 而B(niǎo)是由C造成的 那為什么要選B 不選C呢
期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會(huì)隨著到期日的臨近而越來(lái)越高，為什么呢？為什么時(shí)間價(jià)值會(huì)在到期時(shí)清零呢?
45題把每個(gè)選項(xiàng)都解釋一下，什么意思
程寶問(wèn)答
