這里的annualzed HPR和將HPR年化完全不同吧。HPR是（P1-P0＋D1）/P0，之后單利或者復(fù)利年化。而Annualzed HPR完全不同吧，我是從公式來看的。
RMBS沒有對提前償還的保護(hù)嗎？call protection只在CMBS里出現(xiàn)了。
這頁ppt第三點，為什么hold a bond to maturity就能代表是長期投資呢？
請問當(dāng)我們計算Duration的時候，是Y對于P求一階導(dǎo)，也就是D=△ P/△Y, 再展開來說就是D= - △P/P/△Y；當(dāng)理解Convexity公式的時候，我們認(rèn)為 Convexity 是 duration 對于 Y 求一階導(dǎo)，Convexity = △ D/ △ Y， 但是老師講公式推導(dǎo)的時候，展開為 Convexity = D1-D2/△ Y，為什么分子沒有處于D呢？在求duration的一階導(dǎo)里面的P，是 △P/P，而這里的convexity確沒有除以D，不知道是什么原因？請您幫忙分析一下呢？謝謝。
對于structural subordination而已，子公司未償還完本金和利息，這里是指當(dāng)期本金和利息還是包括未到期本金？
1.請問這里的approximate 和effective的區(qū)別是什么，是不是之前的duration也有一個類似的？ 2.請問下Moneyduration是哪個公式？ 3.請問下相同delTA ytm的調(diào)減下，Mod.D、approximate D、effective D他們?nèi)齻€大小關(guān)系是怎樣的，可以畫圖看下他們圖形區(qū)別嗎？
請問老師此處的capital gain為什么是賣價 不應(yīng)該再減去一下債券的攤余成本嗎
聽不見聲音
請問這道題中為什么coupon rate不會變呢？又是怎么看出來這是TIPS呢？謝謝
option adjust price 什么意思啊
最后的例題為什么FV=1010？
這段話可以解釋一下嗎不太理解
這里提到的第二個缺點沒聽懂，和回購有啥關(guān)系？
視頻8-9分鐘左右，price和yield的關(guān)系，老師說漲多跌少是對投資者有利，這邊不是很理解。 我的理解是覺得對投資者不利，因為YTM下降一點點，bond的價格就高很多，那投資者不是要花更多的錢去買了嗎？ 所以希望能夠講解一下原因和我的理解的錯誤的地方，謝謝
老師好，這道題為什么不選B，請詳細(xì)解釋下，謝謝
程寶問答
金程問答