金程問(wèn)答
我看到麥考利久期有假設(shè)現(xiàn)金流不隨利率變化而變化，因此有了有效久期，這個(gè)假設(shè)是在哪里的假設(shè)？
老師您好，黃色劃線部分是為什么呢？
到期日收到的payment是用add-on-yield，為什么不用discount-yield呢？
請(qǐng)問(wèn)老師這道題為什么是OID？這又不是折價(jià)發(fā)行？
請(qǐng)老師舉例說(shuō)明一下這個(gè)riskyFinancialPolicies
老師，1.車貸提前還款的這幾個(gè)原因，請(qǐng)解釋一下，視頻沒(méi)有講解2.老提到的的loanAmount下降這一點(diǎn)麻煩您解釋一下，為什么貸款轉(zhuǎn)按揭就不行了呢？
老師您好，1請(qǐng)您解釋一下藍(lán)色部分2.theValueofSecurity是指因?yàn)閞升高，所以MBS價(jià)格下降嗎？3.綠色部分，由于利息和本金償還的extension限制了投資人即使拿到回報(bào)投資進(jìn)行更高利率再投資，是否這樣理解？
老師您好，這里講到Convertible，老師的解釋是開(kāi)始一段時(shí)間固定利率，后期可再商議是按照固定利率還是浮動(dòng)利率，但是ppt上的文字解釋是initiallyEither，這應(yīng)該說(shuō)的是開(kāi)始一階段就可以是一個(gè)固定或者浮動(dòng)利率了，所以到底根據(jù)哪個(gè)來(lái)？
老師您好，這里提到抵押物quality和SPV資本結(jié)構(gòu)是指什么關(guān)系？
請(qǐng)問(wèn)第二題為什么選B
老師，這道題答案沒(méi)看懂，幫忙解釋下。另外investors have considerable call protection怎么理解，不是call option對(duì)issuer有利，put option才對(duì)investors有利嗎
老師，答案C，如果是minus the value of call option in basic point per year，那對(duì)bondholder的YTM不是更低了嗎，但含call option的bond應(yīng)該對(duì)issuer有利，bondholder的YTM應(yīng)該更高才對(duì)呀
這里的convertible bond's price具體指什么？發(fā)行價(jià)格，發(fā)行后某一時(shí)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，還是別的？感覺(jué)像是發(fā)行價(jià)格。但這個(gè)convertible bond 的發(fā)行價(jià)格不都是固定的1000塊嘛，至少中國(guó)是這樣。
這道題和答案是什么意思老師，幫忙解釋下
如果一個(gè)債券在第五年的時(shí)候賣掉，那么在totalreturn里coupon和couponRI是可以一起計(jì)算的，算出FV，再計(jì)算sellprice也就是PV，那么第三步套入annualizedHPR公式的時(shí)候，P(1+r)^t=TR，這里的TR是上面計(jì)算出的FV值+PV值么？
程寶問(wèn)答
