題目中提到的unsubordinated Debt是什么意思？
請問這個spot rate的具體解釋是什么？還有S3是不是就是三年期的即期利率，然后每年的利率都是S3，所以每年都是以S3折現(xiàn)？
為什么這個題可以YTM改變，YTM不是可以簡單理解成將未來現(xiàn)金流折現(xiàn)的折現(xiàn)率的平均值嗎
請問回購是不是只出現(xiàn)在公司債? 另外固定收益市場的分類有幾種分法?這里是按照公司和國家分的是吧? 另外,固定收益市場分類和固定收益工具分類有什么區(qū)別?能列舉下嗎
這里的課程體系結(jié)構(gòu)上有個問題,就是整個債券的分類方法是什么維度分? Cash Flow Structures 和 是否含權(quán) 是兩個分兩類維度嗎? 之前介紹的固息,浮息及特殊, 都屬于不含權(quán)的嗎? 還是說這里兩者是客戶互相搭配的.就是固息可以搭配一個含call 權(quán),也可以搭配一個可轉(zhuǎn)債
老師，請問如果把選項C中的“l(fā)oans”改成ABS, 那么C選項的表述是否正確呢
老師這里的公式不是Coupon * t/T嗎，怎么還是要用1-t/T呢
因為是半年付息，請問為什么DM不是1.55 - （-0/25）呢？ 為什么YTM是年利率而MRR仍然是半年的
老師，請問關(guān)于第二小題，call provision和 callable bond 二者是怎么樣的關(guān)系？我印象中call provision可以理解成bond額外加了一個看漲期權(quán)，而callable bond是給予發(fā)行人可以提前贖回債券的權(quán)利，二者并不一樣。但視頻講解中call provision和callable bond是一樣的概念。是我記錯了么
所以我這里理解,APR 也是年化名義利率,其實"每一個 APR 都是 YTM",YTM 是年化名義利率的統(tǒng)稱 是吧? 區(qū)別在于, 不同的 APR 都是有特定的付息次數(shù)的. 所以就算是一個債券, 不同的付息頻次對應(yīng)的 APR 數(shù)值不同, 那么對應(yīng)的 YTM 也不同.是這樣理解嗎?那如果是這樣,是不是用 YTM 計算 EAR 也要考慮 YTM 本身是按照哪個付息頻次算的? 比如現(xiàn)在的YTM是按照一年兩付計算出的,那么 期間利率是 YTM/2. 如果現(xiàn)在給到的 YTM是一年兩付,而現(xiàn)在要求的是一年 4 次的,那么是不是就不適合用現(xiàn)在的 YTM 了,而是應(yīng)該用 APR4/4嗎?
老師，這個題怎么沒考慮凸性？也沒有乘凸性，怎么判斷？
請問cash collateral account 和 reserve account 有什么區(qū)別？
這個收益率移動平均移動怎么理解，如果x軸為到期日，y軸為收益率，什么東西變化會導(dǎo)致這種移動？
為什么零息債券的YTM等于即期利率呢？
Conversion Premium 轉(zhuǎn)換溢價 可轉(zhuǎn)換證券的價格高于可轉(zhuǎn)換成股票當時市場價格的金額 實際上應(yīng)該是conversion value減去bond price 教學(xué)視頻中國Lin老師在這里也說了持有可轉(zhuǎn)債的價格會高一些，來補償“如果轉(zhuǎn)換成股票的話，會少利息收入”
程寶問答
金程問答