1年就賣出去，為什么N=2？不應(yīng)該等于1嗎？
題目如果問什么應(yīng)該選A
這里指的利率概念,是不是主要是對市場利率的改變對于債券回報率的影響?.這個市場利率并非指的 YTM. 市場利率我可以認(rèn)為是基準(zhǔn)利率,理論上基準(zhǔn)利率改變也會YTM 對吧? 但是這里我們對比的應(yīng)該是在購買了債券以后,假設(shè)市場利率發(fā)生了改變,和"購買債券期初計算出來的 YTM"進(jìn)行對比是吧,而不是和當(dāng)前的市場 YTM 進(jìn)行對比? ytm 是理論上持有到期,并且滿足三個條件下的獲得的理論的收益率. HPR 是實際的,如果中間不滿足條件,YTM 理論值是不會改變的,準(zhǔn)確的說應(yīng)該是實際獲得 HPR 不可能等于 YTM 對吧?
為什么說持有到期就不用考慮價格影響？
0.75是怎么求的
題目中的Initial interest payment為什么不用1077174x1.375% 而是用Loan amount呢？
請分別列出 repo margin，initial margin以及haircut的公式
這個call option是什么意思，還有call price是什么意思，有點沒理解這個
為什么這題寫的是quaterly coupon rate是 3.25%,那每期的PMT不應(yīng)該是3.25嗎？所以一般題目無論說是一年幾付，都默認(rèn)提到的coupon rate一定是年化的嗎
這里的FV不應(yīng)該是1000+50嗎 為什么只有1000，期末最后也不是付息嗎
老師您好！這里的current A/C surplus是什么？A/C代表什么？
老師，這里計算器算出的IY不應(yīng)該是帶了百分號的嗎？為什么解析力還要將IY乘以100呢？
1. 一個bond的YTM為什么是水平不變的？如果同一個債券我選maturity3年和5年，不應(yīng)該5年的YTM更高嗎 2. 一條yield curve曲線的意思是：假設(shè)我去投一個債券的投資組合（比如債券A、B、C），假設(shè)我三個都分別投1年，投2年，投3年……預(yù)計獲得的收益率，這樣理解對嗎？ 3. 為什么是用yield curve去推par curve呢，當(dāng)bond selling at par的時候，coupon rate=YTM，那yield curve不就是YTM，par curve不就是coupon rate，兩個curves不就相等了嗎？
B選項，有一些國家稅收不夠，不是也要靠著印錢來去還債嗎，B選項為什么對呢。
解析看不懂“The investor is hedged against interest rate risk if the duration gap is zero; that is, the investor's investment horizon is equal to the bond's Macaulay duration. The investor is at risk of lower rates only if the duration gap is negative; that is, the investor's investment horizon is greater than the bond's Macaulay duration. In this case, coupon reinvestment risk dominates market price risk.”，
程寶問答
金程問答