金程問(wèn)答
C 選項(xiàng)說(shuō)：用 actual price 實(shí)際價(jià)格進(jìn)行定期估值。不是所有的指數(shù)都要用實(shí)際價(jià)格編制的，比如大宗商品指數(shù)，用的就是 futures 期貨的價(jià)格；房地產(chǎn)指數(shù)用的就是預(yù)期的價(jià)格，所以 actual price 的說(shuō)法是錯(cuò)誤的。 C選項(xiàng)的解釋不對(duì)吧 題目問(wèn)的是security market index C選項(xiàng)用alternative investment index舉反例有什么意義呢？
在CFA考試中，leverage ratio 都是 Asset/Equity嗎？有其他leverage ratio嗎？
outstanding share百度翻譯中，有流通股的意思。但是這道題看來(lái)，美國(guó)人還是把它用作“發(fā)行的總股數(shù)”，是這個(gè)意思嗎
（1）P/E multiples based on fundamentals有l(wèi)eading和trailing，是不是說(shuō)P/E multiples based on fundamentals既有用預(yù)期的也有用歷史數(shù)據(jù)的？（2）based on comparables只用歷史數(shù)據(jù)、不考慮未來(lái)預(yù)期嗎？
company has an issue of 4.80 percent 怎么看出股息率是4.8%呢？
C選項(xiàng)怎么理解呢
請(qǐng)問(wèn)c選項(xiàng)是錯(cuò)在periodic payment上嗎？
不是說(shuō)secondary market給一級(jí)市場(chǎng)提供流動(dòng)性嗎？為什么B不能選？
什么時(shí)候該用geometric mean??？題目不是問(wèn)over the period嗎，為什么不用HPR計(jì)算呢
當(dāng)投資者想出售其股票時(shí)，開(kāi)放式基金的投資者將股票出售回基金，而封閉式基金的投資者將股票出售給二級(jí)市場(chǎng)上的其他人。新投資者可以使用封閉式基金，但他們必須在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)基金份額。封閉式基金的股票以資產(chǎn)凈值的溢價(jià)或折價(jià)進(jìn)行交易。
老師，請(qǐng)問(wèn)期貨合約如何反映roll yield的？
固收流動(dòng)性差不好定價(jià)可以理解。但我傳的這道題，里面解釋是固收有穩(wěn)定現(xiàn)金流，比股票好估值，好估值不就有市場(chǎng)價(jià)格了嗎，應(yīng)該好定價(jià)啊。我這個(gè)思路錯(cuò)在了哪里
股票的book value，market vakue，intrinsic value三者的主要區(qū)別是什么，請(qǐng)舉例說(shuō)明
老師，commercial paper不也是企業(yè)發(fā)行的嗎？為什么會(huì)存在在fund中呢？是如何使用的呢？
B選項(xiàng)是不是這個(gè)說(shuō)法就是錯(cuò)誤的，周期性應(yīng)該是連續(xù)的，不是離散的
程寶問(wèn)答
