請看截圖： 2年的soft hurdle rate 8%那么100mil起始資金，算它8mil一年，2年16mil ok沒問題， 但是基礎(chǔ)班和強(qiáng)化班的課上講的例子說catch-up，都是把hurdle rate算出來的值當(dāng)catch-up的另一半，應(yīng)該是16/80%=20，那么catch-up應(yīng)該是4mil作為GP的catch-up incentive fee， 然后2年后的總60mil利潤減去這20，剩下40mil再來按80/20分， 但是現(xiàn)在它的答案直接就是60x20%=12mil，用60-16-12=32來再做剩下的80/20拆分， 這樣不是GP算的超出太多了，和基礎(chǔ)課，強(qiáng)化課，notes對于catch-up的解釋都相反？要么這個原版書的答案對，要么課上講義上的對，老師你們看這要怎么算。
老師 catch up怎么支付 可以再講一下么？一下
REITs在哪里專門講過？
請問可以再解釋一下為什么要用high watermark*hurdlerate嗎
老師，Mark-to-modalvaluation在哪里呀
老師，C選項(xiàng)再資本化是公司借錢給GP還是LP發(fā)股利？
老師說whole-of-fund=deal-by-dealwithclawbackprovision,但是這個clawbackprovision是針對整體PEfund的回?fù)苓€是單筆deal的回?fù)埽?
老師請問C選項(xiàng)是什么意思
請問bid和ask哪個是買價(jià)哪個是賣價(jià)呀？
hurdle amount都是基于initial投資規(guī)模而不是末期盈利后的資本規(guī)模來計(jì)算的嗎？
什么叫做回填偏差
volatility不是也是同時short和long？
老師 關(guān)于書后題目reading50 29題，這個題的 解析我看了，關(guān)于incentive fee 的計(jì)算不明白1.為什么用610X（1＋0.04），然后用year end value 去減掉而不是return58.9；其次關(guān)于net return的計(jì)算為什么也是用642減掉呢
這道題管理費(fèi)和基金費(fèi)用為什么不是從最后的總價(jià)值180里面減去，而是從最初的成本100里面減去？管理費(fèi)一般不都是在最后收嗎？
老師，圖一中老師回答的有問題吧，為什么不能用IRR算？？書上就是這么算的吧（圖二）。而且書上算的剩余部分就是按照8：2再分配啊，也沒有說非得到20%吧？？真的奇怪了，為什么不能把剩下的2.47%再按照8：2分配？書上不就是這么算的嗎？
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