yield spread=liquidity premium+credit risk，這個和Tax有什么關(guān)系？
為什么securitization會降低role of intermediaries呢？感覺反而更突出了SPV的重要性
這里為啥除的是是1次方和2次方，為什么不是0.5次方和1次方
為什么說債券是為了匹配liability？
請問老師MPS這個例子，最后一項CASH FLOW是問MPS對INVESTOR的現(xiàn)金流嗎？
投資級和投機(jī)級能在說一下嗎？課件上說ba1和BB-及以下都是投機(jī)級別，可是ba1和BB＋才是對應(yīng)的吧，另外S&P的B評級部分沒有B＋和B-嗎？希望詳細(xì)的說一下
老師，這個題有些聯(lián)系不到知識點，麻煩解答下，而且讀不太懂題目
老師 這里BC為什么還屬于銀行的責(zé)任？能不能麻煩老師講解一下后期borrower還款和如果違約抵押資產(chǎn)的的過程
老師為什么不能直接用total liability 為什么用長期債加上短期債
老師 這題的概念是怎么判斷出來是即期不是遠(yuǎn)期的？
老師這里是不是說錯了？此處圖上第二點是不是應(yīng)該為凸性是對duration求的一階導(dǎo)（因此是一個二階導(dǎo)）？如果視頻里的內(nèi)容正確，麻煩老師講解下，因為老師視頻里講的似乎和這上面寫的不一致，謝謝！
老師，視頻老師課上說零息債券是45度斜向上的線，但講義中的圖那條線明顯不是45度，有70度左右了吧，請教老師這是為什么，哪個圖是正確的？我試了好多次都不能上傳圖片，只能麻煩老師找一下講義的圖，謝謝！也請老師向技術(shù)部門反映下，謝謝！
次貸危機(jī)的發(fā)生是因為RMBS么？因為CMBS有Call Protection？
126頁例題，cr=mr，不管在哪一個付coupon的日期債券的price都是100？那為什么在兩個時間點之間價格會有變動呢？
老師這里上課時的原句提到：“作為宏觀經(jīng)濟(jì)制定者，出現(xiàn)利率倒掛后，應(yīng)采取寬松的貨幣和財政政策，拉動經(jīng)濟(jì)增長?！蹦芊裾埨蠋煟?. 具體展開講解下應(yīng)如何采取寬松的貨幣和財政政策？2. 降低利率和提高利率是央行拍腦袋就能做，可以隨意按需調(diào)整的嗎？如果是這樣，一開始為何會出現(xiàn)利率倒掛呢？從一開始只要一直保持長期利率比短期利率高不就完了嗎？謝謝老師！
程寶問答
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