能詳細(xì)講一下這道題嗎，不太懂
這道題可以詳細(xì)講一下嗎？interest rate risk是什么？謝謝
請(qǐng)問老師這道題的PMT為什么是100？FV為什么是1000？還有10 percent annual pay bond for 900$ planning to sell the bond in 5 years？這句話是什么？這我看的不太懂
contingency provisions怎么翻譯，前文bond with contingency provision老師講的是含權(quán)債券，后面沒有提這個(gè)直接講的是payment currency
老師請(qǐng)問 par curve 與spot curve是什么關(guān)系 為什么可以用spot curve 推算出來 spot curve是一系列零息債券這個(gè)我知道，par curve有點(diǎn)不太懂
能否介紹下CLN，信用事件發(fā)生和不發(fā)生？這里老師講解是說CLN相當(dāng)于賣出了保險(xiǎn)？
對(duì)于題干中這句話的解讀有點(diǎn)疑問“After the bond is purchased and before the first coupon is received, interest rates increase to 10%, The investor sells the bond after five years." 1) 時(shí)間點(diǎn)問題 ：第一次付息日之前利率調(diào)整，五年后賣出，這個(gè)五年后不是指利率調(diào)整的時(shí)間點(diǎn)后的五年嗎？怎么可以確定是購買日后的五年。 2）折算五年期末賣出價(jià)格是用10%的折現(xiàn)率，但是題干沒有說賣出后的利率不變，只說了持有5年期的利率不變?yōu)?0%
ACC的外部方式全稱叫什么
IRR等于YTM，這是債券里的概念，那其他科目呢？
1、原版書P67，3.1.1.2上面一段，這個(gè)意思是說承銷14天以后，債券才給到投資者么？為什么這么長(zhǎng)時(shí)間？ 2、原版書P70，中間段落，辛迪加貸款加粗那里，為什么說private placement是金融演化過程中，介于銀團(tuán)貸款和公募之間的？ 3、是否可以將serial maturity structure看作是amortization bond，將term maturity structure看作是bullet bond？ 4、原版書P100，第17題， B選項(xiàng)是不是“國(guó)家擔(dān)保義務(wù)”的意思？這個(gè)不對(duì)么？為什么是unsecured？
一般說的久期，在沒有特指的情況，是通常是說的麥考利久期，還是修正久期？
這里的分母2是固定的嗎？，如果題目變成變動(dòng)2BP，也是除以2嗎
老師PV=99.2648是哪里來的?題里也沒給呀？
我的提問是：書P170-Module 7-Question 3-答案中的440 bps是怎么計(jì)算得出的？98 bps是怎么計(jì)算得出的？Coporate bond，我的計(jì)算過程是 N=3*2=6, PMT=2, FV=100, PV=-91，CPT(I/Y)=3.70%, 那么YTM=3.70%*2=7.4%，并不是答案所寫的4.4%？同理，sovereign bond，我的計(jì)算過程是N=4*3=12, PMT=1/4=0.25, FV=100, PV=-102, CPT(I/Y)=0.0824%, 那么YTM=0.0824%*4=0.3298%, 并不是答案所寫的0.98%？
老師，請(qǐng)問 1FV為什么不是100+5（coupon rate）？ 2 I/Y如何理解？有什么特點(diǎn)？ 3 哪些題pv是設(shè)為0的？
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