精 這兩段話沒看懂
精 First par call date不懂
精 截圖里右邊括號(hào)里的A和B代表了什么？ 既然說利息是每個(gè)trench都付的，為什么截圖里利息的藍(lán)色箭頭所指只有1和3沒有2？
精 N為什么等于23，請?jiān)僦v一下。沒明白
精 為什么在credit risk性質(zhì)的章節(jié)說包含了本金及利息的不能及時(shí)按規(guī)定數(shù)額的還款，但是到了預(yù)期虧損的公式里卻只算剩余本金未收到的比例，剩下未收到的利息就不算了嗎？
精 假設(shè)純粹從一個(gè)債券剩余的所需支付時(shí)間這個(gè)角度來看，M同一筆債券的MacD在發(fā)行一年后和發(fā)行2年后，肯定是MacD2小于MacD1對吧？那為什么在coupon支付完以后，既然在本息角度上也縮減了債務(wù)的數(shù)額，結(jié)果MacD會(huì)跳升呢？
精 老師請問，一個(gè)零息債券，如果持有到期不管沒有OID條款，都是要每半年繳納income tax, 如果有OID條款，不管是否持有到期，也是每半年只繳納ncome tax，這樣理解對嗎？
精 一筆付息債券拆成n筆靈犀債券,這個(gè)里面第二筆第三筆靈犀債券的周期已經(jīng)超過兩年了不是嗎?但是前面有提到的零息債券發(fā)行的時(shí)候只有 1 年期以下期限,這個(gè)不是相互矛盾嗎?
精 CLN還是不理解怎么體現(xiàn)有更高的coupon,課程上的案例，投資者A賣了一個(gè)關(guān)于公司信用的保險(xiǎn)給投資者B,A得到一筆premium，如果公司沒有發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，到期A和B都得到約定的本金，A除了約定本金海賺了一筆premium，這里因?yàn)锳賣了CLN，增加了風(fēng)險(xiǎn)敞口，所以在公司沒有發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的守候相當(dāng)于獲得更高coupon？那買CLN的投資者B，在公司沒有發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)但又多支付了premium，相當(dāng)于獲得更低的coupon，如果公司發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，A補(bǔ)償了當(dāng)中的the value of referene給到投資者B，這個(gè)角度投資者B也沒有獲得更高的coupon。另外CLN are normally issued at disscount這句在老師的案例上怎么怎么理解呢？
精 折現(xiàn)率discountrate是不是就是YTM?同義詞?如果不是那么discountrate與YTM和spotrate的關(guān)系是什么?
精 老師，能麻煩舉個(gè)例子，再理解一下call proclvision嗎？ 老師視頻里的蘋果的例子中，哪個(gè)價(jià)格對應(yīng)的是call price哪個(gè)價(jià)格對應(yīng)的是value of callable bond ，哪個(gè)價(jià)格對應(yīng)的是pure bond，有點(diǎn)暈…還有這些價(jià)格和make-whole call provision有什么區(qū)別？
精 老師debt to capital ratio中的capital不能用asset算嗎
精 NCD是銀行賣這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品給公司嗎？還是什么樣的方式
精 為什么利率上升 發(fā)行方想提前還錢
精 債券價(jià)格高到底是有利于投資者該是有利于發(fā)行人，為什么可回售債券價(jià)格更高，可提前贖回債券價(jià)格更低
程寶問答
金程問答