精 糊涂了，老師前一頁還說不含權(quán)債券加上call是含權(quán)債券，后面一頁你又說含權(quán)債券=不含權(quán)債券減去call權(quán)。
精 3-6PPT的例題，（1）題目中說打算持有至第5年賣掉，為何還要估計債券的未來價值，完全不懂這道題的現(xiàn)實意義是什么。（2）9%收益率，是指第5年，還是前5年，還是后20年的收益率？（3）估計未來價值，是哪個未來，第5年這個未來，還是第25年這個未來。能不能用公示解釋一下，不用計算器解釋。謝謝。
精 CCA一般要求多少？如果不能cover投資者損失，只是部分，如何起到保障投資者投資安全作用？
精 本章節(jié)主要講了三部分內(nèi)容：1、valuation也就是求債券價格 2、yield也就是求收益 3、spread也就是求利差，三部分光看名稱都是求利率和收益的概念，能否再講清楚點各自的區(qū)別？
精 想問下關(guān)于有效久期和近似修正久期的區(qū)別，近似修正久期使用過△y，是說整體收益率的變化，有效久期是△curve，基準(zhǔn)利率變化，關(guān)于這個整體收益率和基準(zhǔn)利率不太明白，可以舉個簡單的例子來說明下這里兩個點嗎
精 這塊算interest給servicer和investor的地方為什么是1/12和11/12這么分配呢
精 老師，在包銷和代銷中，投行的角色有啥不同點嗎？
精 如果用price×MD，還用再×0.01%嗎？貨幣久期雖然公式里也有1%，但不用乘了。有點懵
精 老師 請問為什么 risk低，收益率低，價格會高？ 按道理說風(fēng)險低，價格也應(yīng)該低呀？
精 麻煩老師給詳細(xì)講解一下各種短期融資方式。謝謝！
精 為什么長期時候reinvestment 風(fēng)險更重要呢？明明只剩下期限已經(jīng)很短了？同樣，為什么短期中PRice risk更重要呢？
精 這OAY，YTM，OAS，ZS都有啥區(qū)別啊，有點搞暈了
精 老師，請問第一點說信用評級變化很快，最后一點又說滯后于市場。請問不是互相矛盾嗎？
精 這道題能講一下嗎，沒有聽懂為什么A最?。?
精 clean price就是用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和得到的PV嗎
程寶問答
金程問答