金程問(wèn)答
老師7、8題。7題，應(yīng)該是從哪個(gè)方面判斷?。渴菑娘L(fēng)險(xiǎn)的角度嗎？我的答案正好和正確答案相反
JPY/AUD spot rate (mid-market) 79.25 One-year forward points (mid-market) –301.9 One-year Australian deposit rate 5.00% One-year Japanese deposit rate 1.00% If the asset manager completely hedged the currency risk associated with a one-year Japanese deposit using a forward rate contract, the one-year all-in holding return, in AUD, would be closest to:5% 為什么 fully hedge=no arbitrage opportunity？ 如果是uip HOLD, no arbitrage opportunity意味著什么呢？
原版書 economy example 4 第二題；Covered and Uncovered Interest Rate Parity: Predictors of Future Spot Rates）這一題沒有理解為什么沒有套利空間就沒有uip呢？The best explanation of why this prediction may not be very accurate is that: there is no arbitrage condition that forces uncovered interest rate parity to hold.
請(qǐng)問(wèn)老師，題目里說(shuō)的是CPIENG減少了1%，那算出來(lái)的不也應(yīng)該是Y變動(dòng)了多少么，為什么算出來(lái)的是Y的預(yù)測(cè)值？
22題的兩階段估值，為什么第二階段的TV=5050.9M折現(xiàn)的時(shí)候，沒有用第二階段的折現(xiàn)率11%而使用了第一階段的9.5%？
接上一題，按照老師的列出，如果考試角度這樣列好像時(shí)間來(lái)不及 有沒有什么技巧呢 例如算第二年的攤銷多少?
關(guān)于金融資產(chǎn)BASE法則，這里是韓老師財(cái)報(bào)第4-345，這個(gè)算法我基本上知道，但是我就覺的好奇 我購(gòu)買債券，花了952去買，三年之內(nèi)分批拿回COUPON 和三年后拿回本錢和COUPON，哪有什么利息，作為投資人角度而言，我四筆現(xiàn)金流，一出三進(jìn)，買的時(shí)候我就知道花了952元去買三年后值1000得票據(jù)吧，肯定是算過(guò)一筆賬，可以買才買，對(duì)我而言，錢花出去了 又不是存銀行 ，哪有什么利息（如按照12%去計(jì)算利息）收入，另外COUPON，被我拿了，應(yīng)該是加項(xiàng)才對(duì)吧，怎么是減呢?老師說(shuō)是債券價(jià)格減少了，因?yàn)閯e人還錢了，所以債券的賬面價(jià)格下降了，這個(gè)可以理解 但是，利息怎么增加了，整個(gè)過(guò)程，誰(shuí)也沒有付號(hào)收利息吧?
m=ut/u0吧？當(dāng)期u0上升，ut下降，m應(yīng)下降吧，不是不好判斷吧？
老師講到合并報(bào)表這里，Asset部分消掉原來(lái)的80%B公司Asset+100%B公司的Asset，Liability部分為什么不是+20%B公司的Liability而是+100%B公司的Liability呢？
你好問(wèn)下為什么在惡性通貨膨脹中，要進(jìn)行restate?是什么邏輯呢？
老師你好， 這里的minimum value＝max（），我不太理解括號(hào)里的部分，是在straight value和conversion value選更大值呢，還是straight除以conversion？
老師，你好，operating lease與finance lease哪一個(gè)屬于表外融資？到底是算asset還是liability?
請(qǐng)問(wèn)p/e ratio 越小越好嗎。 ？ 記得price/eps。是小好。 但是上課時(shí)***老師說(shuō) p/e 大的相當(dāng)于奔馳。 p/e小的相當(dāng)于QQ。 從這角度理解是大的好。。。。 但是并沒真正理解老師的意思-請(qǐng)解釋一下。謝謝
老師 課后題reading14 第2個(gè)案例 第9題 如圖 在用equity method方法時(shí) 并不會(huì)合并報(bào)表 那為什么Zimt公司的NI需要加上50%Oxbow公司的NI呢? 這50%的NI 不是應(yīng)該和DIV一起反映在長(zhǎng)期股權(quán)投資的科目里嗎?
老師，投資種類中的Financial Asset，中文應(yīng)該怎么稱呼呢？
程寶問(wèn)答
