老師好，題目沒說一年換四次??？為什么就4次了
老師好，這個例題中用到的PVt(equity）為什么是1.1（1100/1000得到）為什么不是0.1=[(1100-1000)/1000]？equity的return應(yīng)該是兩個股價之間的差額吧？不太理解算V(swap equity)這兒PVt(equity)部分的估值。請老師解釋，謝謝
您好，我不太理解估值這里，考慮中間有benefit的時候為什么要把benefit減掉而不是加上？FP里面不是不包含benefit嗎
第一題不是要對沖三個月的價格波動么，怎么能用一個月的去對沖呢？
老師第四題，pv(fix）的公式是不是寫錯了算出來不是答案里的數(shù)字 應(yīng)該是（b1+…b5）*c+np*b5這樣算才是答案里的數(shù)字
老師你好，“Implied volatility is higher for lower strike prices than for higher strike prices; therefore, out-of-the-money put options will generally be more expensive than out-of-the-money call options.”為什么可以推出價外看跌期權(quán)比價外看漲期權(quán)更貴？然后有怎么更選項B聯(lián)系起來？選項B：Using out-of-the-money options to hedge is more expensive than establishing a long position with out-of-the-money options，為什么價外期權(quán)對沖比long一個價外期權(quán)更貴？ 不太理解這道題在考什么，請解釋。
老師，這里萬能公式和反向合約邏輯是一體的么？記得基礎(chǔ)課上講萬能公式?jīng)]提到反向合約的邏輯點(diǎn)啊
老師好，請問FRA怎樣 can be done in conjunction with a Euribor deposit？請舉例詳細(xì)說明有deposit和沒有deposit的情況。
老師好，不太理解這道題目里為什么is incorrect in her description of pricing differences between the spot and futures markets based on accrued interest. 請詳細(xì)解釋Bond Futures的報價和Spot Bond Market的報價有什么相同和不同之處以及聯(lián)系?！癟ypically, bond futures are quoted with pricing that reflects interest accrued since the last coupon payment. Therefore, in markets where spot prices are quoted “clean” rather than “dirty,” there can be some disconnect between spot and futures prices.”為什么題目中這么陳述是錯誤的？
股權(quán)收益的互換期初涉及交換本金嗎？？ 否則為什么期末要交換本金？每期結(jié)算的時候不是只把對應(yīng)的收益軋差嗎?
老師好，為什么這道題算Vt(swap)=PVt(Equity)-PVt(floating) 當(dāng)t=90時，這兒的PVt(floating)，f1不用+1呢？
請問該題如何計算0時刻的hedgeratio？是否需要比較行權(quán)和不行權(quán)后取大作為c+和c-，再計算△c？
期貨價格等于現(xiàn)貨價格，為什么在計算期貨價格時，不考慮現(xiàn)貨價格的時間價值
本題題干的意思是股利僅僅在1年時點(diǎn)發(fā)放一次對嗎
請問這兩個怎么看？為什么第二個不選c?
程寶問答
金程問答