Contingent第18題 Long ETF+Long put Put對(duì)etf保護(hù)。 題解說stock的gamma＝0 這里是不是etf的gamma也＝0 又因?yàn)閘ong gamma＞0 所以對(duì)于這個(gè)組合整體(0+＞0)＞0? 另外long gamma＞0這里是不是不管call or put，只要是long，gamma都＞0 那么同理，short gamma＜0?
老師您好，請(qǐng)問reading 31 FCF課后題第三題, FCFF的計(jì)算中， 是不是可以用operating income 作為EBIT來計(jì)算？謝謝
4.2 case3 題5 答案里為什么只提到了firmB？這個(gè)回報(bào)是按單個(gè)公司的deal算的還是所有公司總體算的？另外題目中的46million cash是什么？從哪里來，對(duì)return有影響么？
4.2 case3題3 shoshone收購LUW再賣出。這里的its是指LUW還是shoshone？LBO在舉債收購時(shí)是增加LUW的debt還是shoshone的Debt？
答案是不是錯(cuò)了？這個(gè)題問的是哪個(gè)違反了，答案說的1沒有違反啊
4.2 Case1 題5 為什么要*12？為什么不算AFFO from year 8 之后的永續(xù)增長(zhǎng)在year 7時(shí)的現(xiàn)值，而是直接*12？
老師您好，F(xiàn)CF 課后題case的第一題，請(qǐng)問long-term FCFE growth rate為什么等同于sustainable growth rate?是不是所有估值模型的增長(zhǎng)率都是ROE*b呢?謝謝
H model, 老師的推算過程中，在算上面的三角形面積的時(shí)候，直接用的D0/r-g,再乘上H和(gs-gl),我的問題是，上面的三角形并不是一個(gè)永續(xù)的，分母怎么能用(r-g）來算呢？而且分子用D0是什么意思呢？
請(qǐng)問老師 這道題sigmaA數(shù)據(jù)是否代入有誤，應(yīng)該是11%而不是5%
ST-S0是什么什么意思呀？為什么會(huì)有這一項(xiàng)呢？
covered call和protective put 對(duì)應(yīng)的中文翻譯是怎么呢？分別是什么交易策略呢？各自原理是什么呢？
老師好， case 9 第三題，這里如果我用ebit（1-t）的方法為什么就不對(duì)呢？ 謝謝
老師好， case 9第一問， 答案為什么是increase， 我沒有看懂解答，希望老師能詳細(xì)說一下 謝謝！
老師，請(qǐng)問asset return是服從lognormal分布還是正態(tài)分布，還是根據(jù)連續(xù)或離散區(qū)分？asset price服從什么分布？ 謝謝
老師好， 這是case 6 第五題，ebitda overestimate cash flow from operation if workibg capital is growing， 為什么？ 謝謝
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