金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)老師第四題的statement 1第一個(gè)陳述是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)的內(nèi)容？表達(dá)的是什么意思？
緊縮貨幣政策導(dǎo)致利率r上升以及l(fā)ess demand。是指由于r上升，資金成本高，所以對(duì)資金的需求減少么？還是說(shuō)緊縮貨幣政策，導(dǎo)致市場(chǎng)貨幣流通量下降，居民手里的錢少了，對(duì)商品的需求也減少了呢？
這頁(yè)老師講貨幣政策寬松，r下降，投資I增加。這個(gè)邏輯怎么和“一國(guó)利率r上升，資本流入，投資增加”對(duì)比來(lái)看呢？
講到the portfolio balance channel時(shí)，老師舉例2008年中國(guó)減少外匯占款，來(lái)穩(wěn)定匯率。這中間的邏輯關(guān)系能解釋下么?
第一題為什么用的bid price, 這個(gè)報(bào)價(jià)是dealer的報(bào)價(jià)，對(duì)dealer來(lái)說(shuō)我們買就是dealer賣，那我們要買nt不就是說(shuō)明dealer賣么？那為啥不用ask price？
第四題為什么套利利潤(rùn)是遠(yuǎn)期的利潤(rùn)不用折現(xiàn)到現(xiàn)在
第三題為什么折現(xiàn)用的美元利率
第三題為什么用的bid price
老師可否解釋下SRO，non SRO和SRB的區(qū)別？
第三問(wèn)，因?yàn)檎f(shuō)的是covered IRP,所以用0.8 forward rate來(lái)計(jì)算，但如果題目沒說(shuō)，或者說(shuō)是UIRP，就用預(yù)期的3個(gè)月后spot rate 0.6來(lái)計(jì)算，這樣理解正確嗎？
小g星是不是等于delta小y【這個(gè)公式是delta%A+alpha%K】的變化？大G星是不是等于delta Y【這個(gè)公式是delta%A+alpha%K+（1-alpha）%L】的變化？
為什么要簽一個(gè)反向遠(yuǎn)期合約呢？正常到三時(shí)刻，再去看三時(shí)刻的spot+forwardpremiun于0時(shí)刻簽的6時(shí)刻的forward對(duì)比，兩個(gè)數(shù)直接比大小不就能知道誰(shuí)大誰(shuí)小了嗎？為什么要那么麻煩去簽反向合約呢？
第3題，低利率不是會(huì)促進(jìn)投資嗎？那Y也會(huì)增長(zhǎng)啊
它說(shuō)三個(gè)月后會(huì)收到歐元，且六個(gè)月前是sold EUR，為什么圖片中九個(gè)月的時(shí)候是short？收到歐元不應(yīng)該是long嗎？還有，這short的EUR5000000不應(yīng)該是發(fā)生在六個(gè)月前嗎？
第二問(wèn)，視頻里老師用的是正常公式求解，就是St=(1+inflationx)/(1+inflation y)*S0，但是算的數(shù)字和正確答案有些誤差的；而正確答案文字寫的扣4%變動(dòng)值這種解法課上完全沒教過(guò)，請(qǐng)問(wèn)應(yīng)該用哪一種？
程寶問(wèn)答
